-- 2025.10.30 12:16:45
Делта кредит АДСИЦ-София, 6AC, ALCR, DLCB, 0DC1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 12:15:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 234 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 270.00 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 378.95 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 910 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 622 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 0.43 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 14.65 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 6.50
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 16.97 %
 + Средна дивидентна доходност от 6AC (ALCR) за 5 години: 0.02 %

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -215 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -132.14 %
 - EV/EBITDA над 20: 55.96
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 52 5 200 000.00
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -7.44 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -8.45 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 19.54
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 6.52 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 93.48 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 230.79 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -9 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -100.77 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -9 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -100.77 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 12 078.72 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 31.60 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -25.44 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 234 хил.лв., като нараства с 1 270.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -215 хил.лв., което представлява -0.17 лв. на акция при изменение с -132.14 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 40.4 лв. е -244.28.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 378.95 % и е 910 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 0.43 % до 1 622 хил.лв. (1.25 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 55.96, а на P/EBITDA 32.38.

Делта кредит АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 52 5 200 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (994 от 994 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (604 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (390 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 157.91 % и са 766 хил.лв., а за годината са 2 764 хил.лв. с изменение от 62.49 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 60 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 24 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 251 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 117 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 676 хил.лв. 99.71 % от финансовите разходи (678 хил. лв.). Те от своя страна са 88.51 % от разходите за дейността (766 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Делта кредит АДСИЦ-София към края на септември 2025 г. от 2 688 хил.лв., прави 2.07 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -7.44 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -8.45 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 19.54. Резервите от 828 хил.лв. формират 30.80 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 296 хил.лв. (11.01 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 6.52 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 33 604 хил.лв., а краткосрочните за 4 949 хил.лв., което прави общо 38 553 хил.лв. 33 267 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.00 %. Общо дълговете са 93.48 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 434.26 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 230.79 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 183.27 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 41 241 хил.лв. От тях текущите са 100.00 % (41 241 хил.лв.), а нетекущите 0.00 % (0 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 36 292 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 833.32 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 1 350.15 % от собствения капитал и 88.00 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.62 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.74 %. Стойността на фирмата (EV) e 90 765 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 308 хил.лв. (0.75 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв., а 11 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 478.40 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -9 хил.лв. с изменение от -100.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 860 хил.лв., а за 12 м. -32 939 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 149 хил.лв. и 25 132 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -298 хил.лв, а за период от 1 година 269 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -100.77 % до -9 хил.лв., а за 12 месеца е 8 076 хил.лв. (14.65 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 6.50.

Делта кредит АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 6AC (ALCR)-обикновени 1 300 000 бр.. Емисия 6AC (ALCR) поевтинява за предходните 90 дни с -0.49 % до цена 40.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 52.52 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6AC (ALCR) е 0.0084 лв. 0.02 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Делта кредит АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Делта кредит АДСИЦ-София е 16.97 %. Очакваната цена на емисия 6AC (ALCR) е 47.26 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Делта кредит АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -25.44 %, което съответства на цена за емисия 6AC (ALCR) от 30.12 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: