-- 2025.10.30 11:08:52
Интеркапитал груп АД-София, IGA, ICG1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 11:07:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 023 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 707 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 18.02 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 482 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 798 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 29.30 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 18.60 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 18.17 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 22.65 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 6.78 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 30.96 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.96 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 11.59 %
 + Средна дивидентна доходност от IGA за 5 години: nan %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -19.76 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -10.07 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 36.24 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 63.76 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 63.76 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -7 104 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -10 502.99 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -7 844 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -182.15 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -7 442 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 779.29 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -9 200 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -208.27 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 105.53 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 023 хил.лв., като намалява с -19.76 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 707 хил.лв., което представлява 0.96 лв. на акция при изменение с 18.02 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -10.07 % и е 1 482 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 29.30 % до 5 798 хил.лв. (1.51 лв. на акция).

Интеркапитал груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 4 349 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 18.60 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 18.17 % до 4.25 лв. (общо 16 366 хил.лв.). Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 22.65 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 38.72 % и са 3 332 хил.лв., а за годината са 12 180 хил.лв. с изменение от 12.07 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 719 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 508 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 398 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 4 152 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 928 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 3 546 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Интеркапитал груп АД-София към края на септември 2025 г. от 11 135 хил.лв., прави 2.89 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 6.78 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 30.96 %. Резервите от 504 хил.лв. формират 4.53 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 871 хил.лв. (34.76 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 36.24 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 19 591 хил.лв., което прави общо 19 591 хил.лв. 5 601 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 63.76 %. Общо дълговете са 63.76 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 175.94 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.96 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.11 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 30 726 хил.лв. От тях текущите са 92.20 % (28 330 хил.лв.), а нетекущите 7.80 % (2 396 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 8 739 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 144.61 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 78.48 % от собствения капитал и 28.44 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 11.59 %, а обръщаемостта им е 0.51 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 30.96 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 25 585 хил.лв. (83.27 % от Актива), от които парите в брои са 23 202 хил.лв. Незабавната ликвидност е 130.60 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -7 104 хил.лв. с изменение от -10 502.99 %. Отношението му към продажбите е -163.35 %. За година назад ОПП е -7 844 хил.лв. (-182.15 % спад), а ОПП/Продажби -47.93 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 364 хил.лв., а за 12 м. -2 414 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 6 770 хил.лв. и 11 124 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 698 хил.лв, а за период от 1 година 866 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 779.29 % до -7 442 хил.лв., а за 12 месеца е -9 200 хил.лв. (-208.27 %).

Интеркапитал груп АД-София има емитирани акции с борсов код: IGA-обикновени 3 850 000 бр..

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия IGA е 0.1140 лв. .

Бизнес рискът свързан с дейността на Интеркапитал груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Интеркапитал груп АД-София е -4.97 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 17 141 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 374 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: