-- 2025.10.29 18:31:58
Алфа България АД-София, VZW, ALFW, ALF1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 17:52:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 238 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 247 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 23 800.00 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.06 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.88 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -89.97 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 42.19 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 93.76 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 42.19 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 93.74 %
 + Ръст в цената на VZW за 360 дни над 10%: 177.78 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -138 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -122.22 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -11.19 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 658.49
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -121.60 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -135 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -9.19 %
 - EV/EBITDA над 20: 632.09
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 156 704.33
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.91 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 6.04
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -259 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -576 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -259 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -578 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 42.11 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 100.00 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 41.66 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 126.36 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -12.84 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -45.58 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -138 хил.лв., като намалява с -122.22 %. За последните 12 месеца печалбата достига 238 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с -11.19 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6 лв. е 658.49.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -121.60 % и е -135 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -9.19 % до 247 хил.лв. (0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 632.09, а на P/EBITDA 634.49.

Алфа България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 1 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 156 704.33, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 23 800.00 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -98.37 % и са 138 хил.лв., а за годината са 10 563 хил.лв. с изменение от 19.37 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 58 хил.лв., разходите за възнаграждения с 37 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 35 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 9 779 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Алфа България АД-София към края на септември 2025 г. от 25 932 хил.лв., прави 0.99 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.06 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.91 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 6.04. Резервите от 115 хил.лв. формират 0.44 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 13 хил.лв. (0.05 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.88 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 31 хил.лв., което прави общо 31 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.12 %. Общо дълговете са 0.12 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.12 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -89.97 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.00 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 25 963 хил.лв. От тях текущите са 2.46 % (639 хил.лв.), а нетекущите 97.54 % (25 324 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 608 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 2 061.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 2.34 % от собствения капитал и 2.34 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.91 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.91 %. Стойността на фирмата (EV) e 156 126 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 625 хил.лв. (2.41 % от Актива), от които парите в брои са 151 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2 016.13 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -259 хил.лв. с изменение от 42.19 %. За година назад ОПП е -576 хил.лв. (93.76 % ръст), а ОПП/Продажби -57 600.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 1 011 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -871 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -259 хил.лв, а за период от 1 година -436 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 42.19 % до -259 хил.лв., а за 12 месеца е -578 хил.лв. (93.74 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -271.14.

Алфа България АД-София има емитирани акции с борсов код: VZW-обикновени 26 120 000 бр.. Емисия VZW поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 177.78 %. Капитализацията на дружеството е 156.72 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Алфа България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Алфа България АД-София е -12.84 %. Очакваната цена на емисия VZW е 5.23 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Алфа България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -45.58 %, което съответства на цена за емисия VZW от 3.27 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: