-- 2025.10.29 18:13:46
Би Джи Ай груп АД, BOH, BOHB; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 18:12:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 84 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 91 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 231.88 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 128 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 265 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 126.50 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 28.57 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 202.22 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.25 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.86
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 9.09 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 109.09 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 106.50 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -10.64 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 69.58
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -7.91 %
 - EV/EBITDA над 20: 40.28
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -58.72 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 140.71
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.25 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -10 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -12 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -9.09 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 351.76
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 53.23 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 54.99 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 132.19 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 84 хил.лв., като намалява с -10.64 %. За последните 12 месеца печалбата достига 91 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с 231.88 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.95 лв. е 69.58.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -7.91 % и е 128 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 126.50 % до 265 хил.лв. (0.04 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 40.28, а на P/EBITDA 23.89.

Би Джи Ай груп АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 9 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 28.57 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -58.72 % до 0.01 лв. (общо 45 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 140.71, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 202.22 %.
През тримесечието финансовите приходи са 94.41 % от приходите от дейността (152 от 161 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (152 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 20.31 % и са 77 хил.лв., а за годината са 561 хил.лв. с изменение от -28.54 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 15 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 16 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -59 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 267 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 42 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (42 хил. лв.). Те от своя страна са 54.55 % от разходите за дейността (77 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Би Джи Ай груп АД към края на септември 2025 г. от 7 398 хил.лв., прави 1.11 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.25 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.86. Резервите от 45 хил.лв. формират 0.61 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 408 хил.лв. (5.52 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 62.98 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 3 968 хил.лв., а краткосрочните за 381 хил.лв., което прави общо 4 349 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.24 %. Общо дълговете са 37.02 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 58.79 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -4.82 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.09 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 11 747 хил.лв. От тях текущите са 79.64 % (9 355 хил.лв.), а нетекущите 20.36 % (2 392 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 8 974 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 2 455.38 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 121.30 % от собствения капитал и 76.39 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.78 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.81 %. Стойността на фирмата (EV) e 10 673 750 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (0.06 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 6 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 12.86 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -10 хил.лв. с изменение от 9.09 %. Отношението му към продажбите е -111.11 %. За година назад ОПП е 25 хил.лв. (109.09 % ръст), а ОПП/Продажби 55.56 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -110 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 10 хил.лв. и 84 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -9.09 % до -12 хил.лв., а за 12 месеца е 18 хил.лв. (106.50 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 351.76.

Би Джи Ай груп АД има емитирани акции с борсов код: BOH-обикновени 6 665 000 бр.. Емисия BOH поевтинява за предходните 90 дни с -5.00 % до цена 0.95 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -5.00 %. Капитализацията на дружеството е 6.33 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Би Джи Ай груп АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Би Джи Ай груп АД е -0.86 %. Очакваната цена на емисия BOH е 0.94 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 40 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 114 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: