-- 2025.10.29 18:12:35
Сирма Груп Холдинг АД-София, SKK, SKKW; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 18:11:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 303 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 706.05 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 348 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 283.42 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 5 405.13 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 069 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 511 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 386.46 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 2 035.65 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 2 334.62 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.97
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.49 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.74 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 71.12 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.09 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 94.83 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 1 827.60 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 416.20 %
 + Ръст в цената на SKK за 360 дни над 10%: 55.00 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 14.41 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 183.69 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.29 %
 + Средна дивидентна доходност от SKK за 5 години: 1.45 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 21.16
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 69.12 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -254 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -509.68 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 29.10
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 36.13 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 69.82 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 303 хил.лв., като нараства с 706.05 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 348 хил.лв., което представлява 0.07 лв. на акция при изменение с 283.42 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.55 лв. е 21.16.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 5 405.13 % и е 2 069 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 386.46 % до 7 511 хил.лв. (0.13 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 15.81, а на P/EBITDA 12.25.

Сирма Груп Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 20 609 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 2 035.65 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 2 334.62 % до 1.60 лв. (общо 94 804 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.97, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 4.59 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 1 572.71 % и са 19 738 хил.лв., а за годината са 91 549 хил.лв. с изменение от 1 964.70 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 4 269 хил.лв., разходите за възнаграждения с 8 143 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 5 249 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 13 787 хил.лв., разходите за възнаграждения с 30 701 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 38 203 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Сирма Груп Холдинг АД-София към края на септември 2025 г. от 76 500 хил.лв., прави 1.29 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.49 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.74 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.20. Резервите от 7 860 хил.лв. формират 10.27 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 604 хил.лв. (11.25 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 71.12 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 13 481 хил.лв., а краткосрочните за 17 591 хил.лв., което прави общо 31 072 хил.лв. 12 072 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 16.35 %. Общо дълговете са 28.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 40.62 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 69.12 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 17.46 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 107 572 хил.лв. От тях текущите са 22.73 % (24 446 хил.лв.), а нетекущите 77.27 % (83 126 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 6 855 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 138.97 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 8.96 % от собствения капитал и 6.37 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.09 %, а обръщаемостта им е 0.89 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.98 %. Стойността на фирмата (EV) e 118 751 803 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 329 хил.лв. (4.02 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 24.61 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 452 хил.лв. с изменение от 94.83 %. Отношението му към продажбите е 2.19 %. За година назад ОПП е 5 822 хил.лв. (1 827.60 % ръст), а ОПП/Продажби 6.14 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -3 177 хил.лв., а за 12 м. -11 528 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 3 158 хил.лв. и 9 033 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 433 хил.лв, а за период от 1 година 3 327 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -509.68 % до -254 хил.лв., а за 12 месеца е 3 162 хил.лв. (416.20 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 29.10.

Сирма Груп Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: SKK-обикновени 59 360 518 бр.. Емисия SKK поскъпва за предходните 90 дни с 7.64 % до цена 1.55 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 55.00 %. Капитализацията на дружеството е 92.01 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 187 210 лв., което е 27.30 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.29 % спрямо капитализацията (SKK - 0.02 лв. 1.29 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия SKK е 0.0225 лв. 1.45 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Сирма Груп Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сирма Груп Холдинг АД-София е 14.41 %. Очакваната цена на емисия SKK е 1.77 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 476 080 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 9 682 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: