-- 2025.10.29 17:20:22
Адара АД-София, ADRB, 16TA; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 16:40:00 в Infostock.bg
Показатели:
| Index | 254.00 | 252.00 | 244.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 111.00 | 34.00 | -143.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 239.00 | -15.00 | 499.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 14.00 | 34.00 | 39.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 101.00 | 126.00 | 89.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 177.62 | -94.88 | -154.58 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 17.97 | -32.70 | -11.46 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -64.10 | 325.00 | 14.71 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 46.14 | -285.67 | -263.17 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 2.74 | -0.17 | 33.76 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -1.46 | 5.65 | 3.97 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 236.63 | -11.90 | 560.67 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.73 | -0.17 | 5.89 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.22 | -0.01 | 0.48 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 38.57 | 39.04 | 37.92 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 91.64 | 91.79 | 91.95 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 153.89 | 152.65 | 157.96 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 3.50 | 3.07 | -10.82 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 4.52 | -22.95 | -9.34 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 111 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 177.62 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 239 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 17.97 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 057 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 242 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 5.29 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 236.63 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.74 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 46.14 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 46.14 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -52.10 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -64.10 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.36 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 38.57 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.64 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -17 495 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -37 308 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -17 495 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -37 308 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 77.05 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 111 хил.лв., като нараства с 177.62 %. За последните 12 месеца печалбата достига 239 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -52.10 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 17.97 % и е 1 057 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 5.29 % до 4 242 хил.лв. (nan лв. на акция).
Адара АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 14 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -64.10 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 236.63 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.79 % от приходите от дейността (1 143 от 1 157 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (434 хил.лв.), приходите от дивиденти (465 хил.лв.) и другите финансови приходи (246 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -23.76 % и са 1 046 хил.лв., а за годината са 4 895 хил.лв. с изменение от 14.61 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 8 хил.лв., разходите за възнаграждения с 9 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 16 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 97 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 163 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 946 хил.лв. 93.48 % от финансовите разходи (1 012 хил. лв.). Те от своя страна са 96.75 % от разходите за дейността (1 046 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Адара АД-София към края на септември 2025 г. от 8 952 хил.лв.Нарастването за последната година е 2.74 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.73 %. Резервите от 790 хил.лв. формират 8.82 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 860 хил.лв. (65.46 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.36 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 56 818 хил.лв., а краткосрочните за 41 299 хил.лв., което прави общо 98 117 хил.лв. 41 241 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 38.57 %. Общо дълговете са 91.64 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 096.03 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.46 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.12 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 107 069 хил.лв. От тях текущите са 59.36 % (63 555 хил.лв.), а нетекущите 40.64 % (43 514 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 22 256 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 153.89 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 248.61 % от собствения капитал и 20.79 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.22 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.36 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 344 хил.лв. (0.32 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 58.04 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -17 495 хил.лв. с изменение от 46.14 %. Отношението му към продажбите е -124 964.29 %. За година назад ОПП е -37 308 хил.лв. (2.29 % ръст), а ОПП/Продажби -36 938.61 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 494 хил.лв., а за 12 м. -976 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 17 016 хил.лв. и 38 481 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 15 хил.лв, а за период от 1 година 197 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 46.14 % до -17 495 хил.лв., а за 12 месеца е -37 308 хил.лв. (2.29 %).
Адара АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Адара АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.19 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 77.05 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 12.45 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 4.49 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 16.61 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адара АД-София е 3.50 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 1.26 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 1 693.33 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | -19.84 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 3.95 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 28.66 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 94 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 004 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | -1.41 | 8 716 | 11.74 | 9 879 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 419.22 | 198 | 25 495.24 | 3 809 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -15.54 | 106 | -35.74 | 81 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 4.76 | 4 275 | 17.80 | 4 807 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 28.57 | -37 356 | 26.00 | -38 699 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 252 | 254 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 61 | 16 | -73.77 % | -45 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 80 | 34 | -57.50 % | -46 |
| Печалба от дейността-3м. | 34 | 111 | +226.47 % | +77 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 34 | 111 | +226.47 % | +77 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 34 | 111 | +226.47 % | +77 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 34 | 111 | +226.47 % | +77 |
| Приходи от дивиденти-3м. | 163 | 465 | +185.28 % | +302 |
| Други финансови приходи-3м. | 517 | 246 | -52.42 % | -271 |