-- 2025.10.29 17:02:58
София Комерс-Заложни къщи АД-София, 6SOA, SOFCOM2, 6SO, SOFCOM, 6SOP, 6SOB; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 17:00:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 906 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 19.42 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 724 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 30.46 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 17.60 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 232 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 921 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 25.97 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 20.08 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 23.49 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 48.65 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 31.21 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 32.34 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 80.01 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -6.17 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 25.05 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 95.74 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 87.41 %
 + Ръст в цената на 6SOA (SOFCOM2) за 360 дни над 10%: 69.00 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.42 %
 + Средна дивидентна доходност от 6SOA (SOFCOM2) за 5 години: 1.62 %
 + Средна дивидентна доходност от 6SOP за 5 години: 2.29 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.46
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.25
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -36 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -18.50 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -117 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -18.10 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 35.81
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 32.51 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 906 хил.лв., като нараства с 19.42 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 724 хил.лв., което представлява 0.75 лв. на акция при изменение с 30.46 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 8.45 лв. е 11.23.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 17.60 % и е 2 232 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 25.97 % до 7 921 хил.лв. (0.89 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.71, а на P/EBITDA 9.53.

София Комерс-Заложни къщи АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 684 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 20.08 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 23.49 % до 1.55 лв. (общо 13 820 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.46, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 48.65 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 21.14 % и са 1 576 хил.лв., а за годината са 6 565 хил.лв. с изменение от 20.19 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 218 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 4 963 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на София Комерс-Заложни къщи АД-София към края на септември 2025 г. от 23 208 хил.лв., прави 2.60 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 31.21 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 32.34 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.25. Резервите от 1 723 хил.лв. формират 7.42 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 250 хил.лв. (31.24 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 80.01 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 677 хил.лв., а краткосрочните за 5 122 хил.лв., което прави общо 5 799 хил.лв. 46 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 17.66 %. Общо дълговете са 19.99 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 24.99 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -6.17 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 21.53 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 29 007 хил.лв. От тях текущите са 90.67 % (26 300 хил.лв.), а нетекущите 9.33 % (2 707 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 21 178 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 513.47 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 91.25 % от собствения капитал и 73.01 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 25.05 %, а обръщаемостта им е 0.51 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 31.19 %. Стойността на фирмата (EV) e 76 914 895 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 405 хил.лв. (15.19 % от Актива), от които парите в брои са 4 071 хил.лв. Незабавната ликвидност е 86.49 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -36 хил.лв. с изменение от 95.74 %. Отношението му към продажбите е -0.98 %. За година назад ОПП е 2 384 хил.лв. (-18.50 % спад), а ОПП/Продажби 17.25 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 хил.лв., а за 12 м. 292 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 8 хил.лв. и -1 372 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -25 хил.лв, а за период от 1 година 1 304 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 87.41 % до -117 хил.лв., а за 12 месеца е 2 109 хил.лв. (-18.10 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 35.81.

София Комерс-Заложни къщи АД-София има емитирани акции с борсов код: 6SOA (SOFCOM2)-обикновени 8 937 384 бр., 6SOP-привилегировани 0 бр., 6SO (SOFCOM)-привилегировани 0 бр.. Емисия 6SOA (SOFCOM2) поскъпва за предходните 90 дни с 0.60 % до цена 8.45 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 69.00 %. Капитализацията на дружеството е 75.52 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 072 486 лв., което е 15.95 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.42 % спрямо капитализацията (6SOA (SOFCOM2) - 0.12 лв. 1.42 % дивидентна доходност)(6SOP - 0 лв. 0.00 % дивидентна доходност)(6SO (SOFCOM) - 0 лв. 0.00 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6SOA (SOFCOM2) е 0.1365 лв. 1.62 % дивидентна доходност, а по емисия 6SOP е 0.1950 лв. 2.29 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на София Комерс-Заложни къщи АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на София Комерс-Заложни къщи АД-София е 5.71 %. Очакваната цена на емисия 6SOA (SOFCOM2) е 8.93 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 14 589 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 7 116 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: