-- 2025.10.29 15:05:48
Атоменергоремонт АД, 68A; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 15:04:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 18 108 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 21.85 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 37 057 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.52
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 18.66 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 18 519 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 43 301 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 2.68
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 8.51 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 2.83 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 37.51 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 14.99 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 14.47 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.61
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 95.33 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -55.60 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 13.50 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 19.83 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 7.64 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 19.93 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 6.60 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 5.16
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.96 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.37 %
 + Средна дивидентна доходност от 68A за 5 години: 0.25 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -0.06 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -2.38 %
 - Спад в цената на 68A за 360 дни над -10%: -25.34 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 18 108 хил.лв., като нараства с 21.85 %. За последните 12 месеца печалбата достига 37 057 хил.лв., което представлява 2.41 лв. на акция при изменение с -0.06 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 10.9 лв. е 4.52.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 18.66 % и е 18 519 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -2.38 % до 43 301 хил.лв. (2.82 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 2.68, а на P/EBITDA 3.87.

Атоменергоремонт АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 35 800 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 8.51 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 2.83 % до 6.43 лв. (общо 98 797 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.69, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 37.51 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -1.90 % и са 18 407 хил.лв., а за годината са 60 750 хил.лв. с изменение от 3.59 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 6 678 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 6 500 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 14 579 хил.лв., разходите за външни услуги с 9 595 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 29 514 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Атоменергоремонт АД към края на септември 2025 г. от 272 620 хил.лв., прави 17.75 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 14.99 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 14.47 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.61. Резервите от 10 634 хил.лв. формират 3.90 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 220 840 хил.лв. (81.01 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 95.33 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 23 хил.лв., а краткосрочните за 13 342 хил.лв., което прави общо 13 365 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.67 %. Общо дълговете са 4.67 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4.90 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -55.60 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.04 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 285 985 хил.лв. От тях текущите са 50.72 % (145 060 хил.лв.), а нетекущите 49.28 % (140 925 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 131 718 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 087.24 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 48.32 % от собствения капитал и 46.06 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 13.50 %, а обръщаемостта им е 0.36 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 14.25 %. Стойността на фирмата (EV) e 115 896 026 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 64 840 хил.лв. (22.67 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв. Незабавната ликвидност е 485.98 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 18 711 хил.лв. с изменение от 19.83 %. Отношението му към продажбите е 52.27 %. За година назад ОПП е 34 085 хил.лв. (7.64 % ръст), а ОПП/Продажби 34.50 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -277 хил.лв., а за 12 м. -1 113 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -634 хил.лв. и -18 441 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 17 800 хил.лв, а за период от 1 година 14 531 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 19.93 % до 18 300 хил.лв., а за 12 месеца е 32 435 хил.лв. (6.60 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 5.16.

Атоменергоремонт АД има емитирани акции с борсов код: 68A-обикновени 15 355 140 бр.. Емисия 68A поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 10.9 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -25.34 %. Капитализацията на дружеството е 167.37 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 614 206 лв., което е 1.66 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.37 % спрямо капитализацията (68A - 0.04 лв. 0.37 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 68A е 0.0270 лв. 0.25 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Атоменергоремонт АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Атоменергоремонт АД е 6.71 %. Очакваната цена на емисия 68A е 11.63 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 103 593 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 38 453 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: