-- 2025.10.29 14:19:55
Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София, FAW, FAMB, FAWX; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 14:18:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 55.88 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 344 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 1 046.67 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.48
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 367 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 142 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 3.73 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 27.60 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 36.25 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -6.42 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 178.77 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 178.77 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 103.01 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.66
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.55 %
 + Средна дивидентна доходност от FAW за 5 години: 8.30 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -30 хил.лв.
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -12.62 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2 5 740 000.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.44
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 2.75 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 34.31 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 97.25 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 36.52 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 30.04 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -30 хил.лв., като нараства с 55.88 %. За последните 12 месеца печалбата достига 344 хил.лв., което представлява 0.53 лв. на акция при изменение с 1 046.67 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.96 лв. е 7.48.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -12.62 % и е 367 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 3.73 % до 2 142 хил.лв. (3.30 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 18.60, а на P/EBITDA 1.20.

Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2 5 740 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (397 от 397 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (422 хил.лв.), положителните разлики от операции с финансови активи (-286 хил.лв.) и другите финансови приходи (261 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -31.46 % и са 427 хил.лв., а за годината са 1 876 хил.лв. с изменение от -20.07 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 11 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 17 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 69 хил.лв., разходите за възнаграждения с 72 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -81 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 397 хил.лв. 99.75 % от финансовите разходи (398 хил. лв.). Те от своя страна са 93.21 % от разходите за дейността (427 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София към края на септември 2025 г. от 1 054 хил.лв., прави 1.62 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 27.60 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 36.25 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.44. Резервите от -14 хил.лв. формират -1.33 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 109 хил.лв. (10.34 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 2.75 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 24 150 хил.лв., а краткосрочните за 13 162 хил.лв., което прави общо 37 312 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 34.31 %. Общо дълговете са 97.25 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3 540.04 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -6.42 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.73 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 38 366 хил.лв. От тях текущите са 89.46 % (34 323 хил.лв.), а нетекущите 10.54 % (4 043 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 21 161 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 260.77 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 2 007.69 % от собствения капитал и 55.16 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.79 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.32 %. Стойността на фирмата (EV) e 39 836 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 50 хил.лв. (0.13 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 260.74 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 718 хил.лв. с изменение от 178.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 720 хил.лв. и -3 883 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 хил.лв, а за период от 1 година 35 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 178.77 % до 2 718 хил.лв., а за 12 месеца е 3 918 хил.лв. (103.01 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.66.

Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: FAW-обикновени 650 000 бр.. Емисия FAW поевтинява за предходните 90 дни с -2.94 % до цена 3.96 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -4.81 %. Капитализацията на дружеството е 2.57 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 117 000 лв., което е 34.01 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.55 % спрямо капитализацията (FAW - 0.18 лв. 4.55 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия FAW е 0.3286 лв. 8.30 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София е 2.41 %. Очакваната цена на емисия FAW е 4.06 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 2.27 %, което съответства на цена за емисия FAW от 4.05 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: