-- 2025.10.29 14:05:21
Холдинг Нов Век АД-София, 6N3, HNVEK, HNVB, 6N31, 6N37; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 13:26:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 250 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 4 266.67 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 000 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 74.22 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 190.63 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 046 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 827 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 14.49 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 2 298.21 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 42.11 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 74.74 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.40 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 297.82 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 296.00 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 30.43 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 177.97 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 61.71
 - EV/EBITDA над 20: 43.24
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 46.12
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.85
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 43.86 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 56.14 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 7.05 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -59.29 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -59.29 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 16.67
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 76.74 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 41.96 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 66.97 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 250 хил.лв., като нараства с 4 266.67 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 000 хил.лв., което представлява 0.36 лв. на акция при изменение с 74.22 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 22 лв. е 61.71.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 190.63 % и е 2 046 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 14.49 % до 4 827 хил.лв. (0.86 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 43.24, а на P/EBITDA 25.57.

Холдинг Нов Век АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 343 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 2 298.21 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 42.11 % до 0.48 лв. (общо 2 676 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 46.12, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 74.74 %.
През тримесечието финансовите приходи са 36.80 % от приходите от дейността (782 от 2 125 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (657 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -9.63 % и са 751 хил.лв., а за годината са 3 600 хил.лв. с изменение от -13.85 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 33 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 35 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 400 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 262 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 672 хил.лв. 99.26 % от финансовите разходи (677 хил. лв.). Те от своя страна са 90.15 % от разходите за дейността (751 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Холдинг Нов Век АД-София към края на септември 2025 г. от 66 626 хил.лв., прави 11.88 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.40 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.03 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.85. Резервите от 35 285 хил.лв. формират 52.96 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 25 520 хил.лв. (38.30 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 43.86 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 42 569 хил.лв., а краткосрочните за 42 725 хил.лв., което прави общо 85 294 хил.лв. 39 897 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 28.12 %. Общо дълговете са 56.14 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 128.02 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 7.05 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.88 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 151 920 хил.лв. От тях текущите са 39.77 % (60 422 хил.лв.), а нетекущите 60.23 % (91 498 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 17 697 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 141.42 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 26.56 % от собствения капитал и 11.65 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.34 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.72 %. Стойността на фирмата (EV) e 208 711 614 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 12 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 68.87 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 651 хил.лв. с изменение от -59.29 %. Отношението му към продажбите е 48.47 %. За година назад ОПП е 7 426 хил.лв. (297.82 % ръст), а ОПП/Продажби 277.50 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 176 хил.лв., а за 12 м. -11 581 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -820 хил.лв. и 4 156 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 7 хил.лв, а за период от 1 година 1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -59.29 % до 651 хил.лв., а за 12 месеца е 7 403 хил.лв. (296.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 16.67.

Холдинг Нов Век АД-София има емитирани акции с борсов код: 6N3 (HNVEK)-обикновени 5 610 437 бр.. Емисия 6N3 (HNVEK) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 22 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.80 %. Капитализацията на дружеството е 123.43 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Холдинг Нов Век АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Холдинг Нов Век АД-София е 30.43 %. Очакваната цена на емисия 6N3 (HNVEK) е 28.69 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 17 895 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 5 739 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: