-- 2025.10.29 13:19:04
Илевън кепитъл АД, 11C; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 13:18:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 993 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 8 376 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 14.32 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.37
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 993 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 9 312 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 9.99 %
 + EV/EBITDA под 8: 4.33
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.19 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 18.01 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.75
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 91.70 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 16.28 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.40 %
 + Средна дивидентна доходност от 11C за 5 години: 2.64 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -46.60 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -46.60 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 365 942 952.00
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 22.37 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -332 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -103.68 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -332 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -103.68 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -649 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -50.93 %
 - Спад в цената на 11C за 360 дни над -10%: -11.67 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 993 хил.лв., като намалява с -46.60 %. За последните 12 месеца печалбата достига 8 376 хил.лв., което представлява 3.64 лв. на акция при изменение с 14.32 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 15.9 лв. е 4.37.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -46.60 % и е 1 993 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 9.99 % до 9 312 хил.лв. (4.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.33, а на P/EBITDA 3.93.

Илевън кепитъл АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 365 942 952.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (2 089 от 2 089 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (1 362 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (727 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 2.13 % и са 96 хил.лв., а за годината са 760 хил.лв. с изменение от 75.52 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 79 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 178 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 566 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Илевън кепитъл АД към края на септември 2025 г. от 48 540 хил.лв., прави 21.09 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.19 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 18.01 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.75. Резервите от 8 490 хил.лв. формират 17.49 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 32 731 хил.лв. (67.43 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 91.70 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 041 хил.лв., а краткосрочните за 351 хил.лв., което прави общо 4 392 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.66 %. Общо дълговете са 8.30 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 9.05 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 22.37 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 16.68 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 52 932 хил.лв. От тях текущите са 1.34 % (709 хил.лв.), а нетекущите 98.66 % (52 223 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 358 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 201.99 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.74 % от собствения капитал и 0.68 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 16.28 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 16.57 %. Стойността на фирмата (EV) e 40 278 295 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 708 хил.лв. (1.34 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 201.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -332 хил.лв. с изменение от -103.68 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 362 хил.лв., а за 12 м. 2 172 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 399 хил.лв. и -1 857 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -369 хил.лв, а за период от 1 година -334 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -103.68 % до -332 хил.лв., а за 12 месеца е -649 хил.лв. (-50.93 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -56.39.

Илевън кепитъл АД има емитирани акции с борсов код: 11C-обикновени 2 301 528 бр.. Емисия 11C поевтинява за предходните 90 дни с -2.45 % до цена 15.9 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -11.67 %. Капитализацията на дружеството е 36.59 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 611 070 лв., което е 19.23 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.40 % спрямо капитализацията (11C - 0.7 лв. 4.40 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 11C е 0.4200 лв. 2.64 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Илевън кепитъл АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Илевън кепитъл АД е -9.55 %. Очакваната цена на емисия 11C е 14.38 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Илевън кепитъл АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -9.59 %, което съответства на цена за емисия 11C от 14.38 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: