-- 2025.10.29 13:15:56
СЛС Имоти АДСИЦ-София, ERQ, EXPAT, SLS1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 13:14:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 18 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 63.64 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 469 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 63.64 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 18 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 469 хил.лв.
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.40 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.72 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -6.45 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.49 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 1 083.33 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 1 083.33 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 356.76 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 251.16 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.16 %
 + Средна дивидентна доходност от ERQ (EXPAT) за 5 години: 0.13 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -88.74 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 41.58
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -88.74 %
 - EV/EBITDA над 20: 41.48
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 195 000 000.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.87
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 205.26
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 57.78 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 18 хил.лв., като нараства с 63.64 %. За последните 12 месеца печалбата достига 469 хил.лв., което представлява 0.19 лв. на акция при изменение с -88.74 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 7.8 лв. е 41.58.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 63.64 % и е 18 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -88.74 % до 469 хил.лв. (0.19 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 41.48, а на P/EBITDA 41.58.

СЛС Имоти АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 195 000 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (17 от 17 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (17 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -112.50 % и са -1 хил.лв., а за годината са 1 194 хил.лв. с изменение от 2 111.11 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 хил.лв., разходите за възнаграждения с 6 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -10 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 19 хил.лв., разходите за възнаграждения с 22 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -6 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и другите финансови разходи, които са 1 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (1 хил. лв.). Те от своя страна са 100.00 % от разходите за дейността (-1 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на СЛС Имоти АДСИЦ-София към края на септември 2025 г. от 10 435 хил.лв., прави 4.17 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.40 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.50 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.87. Резервите от 2 120 хил.лв. формират 20.32 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 794 хил.лв. (55.52 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.72 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 29 хил.лв., което прави общо 29 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.28 %. Общо дълговете са 0.28 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.28 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -6.45 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.37 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 10 464 хил.лв. От тях текущите са 1.35 % (141 хил.лв.), а нетекущите 98.65 % (10 323 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 112 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 486.21 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 1.07 % от собствения капитал и 1.07 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.49 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.50 %. Стойността на фирмата (EV) e 19 456 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 73 хил.лв. (0.70 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 251.72 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 59 хил.лв. с изменение от 1 083.33 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -32 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 59 хил.лв, а за период от 1 година 63 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 1 083.33 % до 59 хил.лв., а за 12 месеца е 95 хил.лв. (356.76 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 205.26.

СЛС Имоти АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: ERQ (EXPAT)-обикновени 2 500 000 бр.. Емисия ERQ (EXPAT) поскъпва за предходните 90 дни с 5.41 % до цена 7.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 8.33 %. Капитализацията на дружеството е 19.50 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 31 000 лв., което е 6.61 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.16 % спрямо капитализацията (ERQ (EXPAT) - 0.0124 лв. 0.16 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия ERQ (EXPAT) е 0.0102 лв. 0.13 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на СЛС Имоти АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на СЛС Имоти АДСИЦ-София е 1.07 %. Очакваната цена на емисия ERQ (EXPAT) е 7.88 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на СЛС Имоти АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 251.16 %, което съответства на цена за емисия ERQ (EXPAT) от 27.39 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: