-- 2025.10.29 12:15:32
Специализирани логистични системи АД-София, 2SLB, 2SLA; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 12:13:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 12 460 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 709 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 37 630 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 108.35 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 55.11 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 33.96 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.17 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 23.47 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -5 433 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -277.55 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -77.65 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 5.90 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 59.42 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 94.10 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 11.05 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -32 189 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -451.14 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -32 189 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -451.14 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -10.96 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -5 433 хил.лв., като намалява с -277.55 %. За последните 12 месеца печалбата достига 12 460 хил.лв., което представлява nan лв. на акция
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -77.65 % и е 709 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 37 630 хил.лв. (nan лв. на акция).

Специализирани логистични системи АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 108.35 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (934 от 934 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (3 426 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (-2 567 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 13.11 % и са 6 367 хил.лв., а за годината са 29 126 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 201 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 842 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 2 087 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 617 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 6 142 хил.лв. 100.21 % от финансовите разходи (6 129 хил. лв.). Те от своя страна са 96.26 % от разходите за дейността (6 367 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Специализирани логистични системи АД-София към края на септември 2025 г. от 35 069 хил.лв.Нарастването за последната година е 55.11 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 33.96 %. Резервите от 25 191 хил.лв. формират 71.83 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 673 хил.лв. (33.29 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 5.90 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 206 086 хил.лв., а краткосрочните за 353 114 хил.лв., което прави общо 559 200 хил.лв. 30 837 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 59.42 %. Общо дълговете са 94.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 594.57 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 11.05 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.95 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 594 269 хил.лв. От тях текущите са 62.13 % (369 239 хил.лв.), а нетекущите 37.87 % (225 030 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 16 125 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 104.57 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 45.98 % от собствения капитал и 2.71 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.17 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.00 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 263 хил.лв. (0.04 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв. Незабавната ликвидност е 59.14 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -32 189 хил.лв. с изменение от -451.14 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 33 847 хил.лв., а за 12 м. -50 529 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 137 хил.лв. и 20 253 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 479 хил.лв, а за период от 1 година 73 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -451.14 % до -32 189 хил.лв.

Специализирани логистични системи АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Специализирани логистични системи АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Специализирани логистични системи АД-София е -10.96 %.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Специализирани логистични системи АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 23.47 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: