-- 2025.10.29 11:51:13
Арко тауърс АДСИЦ, 5SV, SING; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 11:46:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 89.54 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 7 033 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 795.65 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.91
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 89.54 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 033 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 768.54 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 3 466.67 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 55 210.20 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.76
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 25.95 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 31.15 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 25.61 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.69
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 8.20 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.68
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 83.62 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -61 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -61 хил.лв.
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 31.00 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 69.00 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 7.18 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -74.80 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -24.92 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -74.80 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -24.92 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 53.47 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 53.47 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -61 хил.лв., като нараства с 89.54 %. За последните 12 месеца печалбата достига 7 033 хил.лв., което представлява 10.30 лв. на акция при изменение с 795.65 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 30 лв. е 2.91.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 89.54 % и е -61 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 768.54 % до 7 033 хил.лв. (10.30 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 10.95, а на P/EBITDA 2.91.

Арко тауърс АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 214 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 3 466.67 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 55 210.20 % до 39.71 лв. (общо 27 102 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.76, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 25.95 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -53.31 % и са 275 хил.лв., а за годината са 21 960 хил.лв. с изменение от 1 971.70 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 247 хил.лв., за 12-те месеца - изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 19 338 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Арко тауърс АДСИЦ към края на септември 2025 г. от 29 617 хил.лв., прави 43.39 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 31.15 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 25.61 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.69. Резервите от 20 409 хил.лв. формират 68.91 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 4 541 хил.лв. (15.33 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 31.00 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 61 196 хил.лв., а краткосрочните за 4 728 хил.лв., което прави общо 65 924 хил.лв. 12 670 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.95 %. Общо дълговете са 69.00 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 222.59 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 7.18 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.62 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 95 541 хил.лв. От тях текущите са 11.21 % (10 707 хил.лв.), а нетекущите 88.79 % (84 834 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 979 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 226.46 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 20.19 % от собствения капитал и 6.26 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 8.20 %, а обръщаемостта им е 0.32 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 8.70 %. Стойността на фирмата (EV) e 77 022 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 9 377 хил.лв. (9.81 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 198.33 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 430 хил.лв. с изменение от -74.80 %. Отношението му към продажбите е 1 602.80 %. За година назад ОПП е 30 084 хил.лв. (-24.92 % спад), а ОПП/Продажби 111.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -8 797 хил.лв., а за 12 м. -26 234 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 842 хил.лв. и 2 614 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -3 525 хил.лв, а за период от 1 година 6 464 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -74.80 % до 3 430 хил.лв., а за 12 месеца е 30 084 хил.лв. (-24.92 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.68.

Арко тауърс АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: 5SV (SING)-обикновени 682 500 бр.. Емисия 5SV (SING) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 30 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 20.48 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Арко тауърс АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Арко тауърс АДСИЦ е 4.15 %. Очакваната цена на емисия 5SV (SING) е 31.25 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 12 453 414 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 16 461 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: