-- 2025.10.29 11:43:03
235 холдингс АД, 94G; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 11:41:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 254.00 | 252.00 | 244.00 |
| Цена (Price) | 48.60 | 48.60 | 48.60 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -11.00 | -26.00 | -134.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 46.00 | -77.00 | -234.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5 397.76 | -3 224.65 | -1 061.10 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 44.96 | 44.87 | 32.67 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 248 2 974 000.00 | 248 2 974 000.00 | 248 2 974 000.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 467.60 | -4 004.80 | -381.41 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 4 974.72 | -3 553.23 | -1 343.18 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 91.79 | -30.00 | -3 250.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 91.60 | -68.75 | -13 000.00 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 99.33 | -138.46 | -5 327.27 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -27.34 | -1.37 | 33.09 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -71.51 | 21.69 | 405.25 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.83 | -1.27 | -3.82 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.77 | -1.14 | -3.46 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 7.36 | 7.24 | 3.78 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 7.36 | 7.24 | 16.86 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 218.91 | 223.38 | 1 330.92 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 110.32 | -9.19 | -107.23 |
| Очаквана цена (Expected price) | 102.22 | 44.13 | n/a |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 90.23 | 148.72 | -841.14 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 92.45 | 120.88 | n/a |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 91.79 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 46 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 119.66 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 91.60 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 50 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 126.88 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.64 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -71.51 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 99.33 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 99.33 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 181.57 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 110.32 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 90.23 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -11 хил.лв.
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 5 397.76
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -11 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 4 974.72
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 248 2 974 000.00
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -27.34 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.83 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 44.96
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -4 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 хил.лв.
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 467.60
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 120.89 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 145.60 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 272.00 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -11 хил.лв., като нараства с 91.79 %. За последните 12 месеца печалбата достига 46 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с 119.66 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 48.6 лв. е 5 397.76.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 91.60 % и е -11 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 126.88 % до 50 хил.лв. (0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4 974.72, а на P/EBITDA 4 965.94.
235 холдингс АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 248 2 974 000.00
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -91.79 % и са 11 хил.лв., а за годината са -46 хил.лв. с изменение от -123.12 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 4 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 8 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -63 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на 235 холдингс АД към края на септември 2025 г. от 5 523 хил.лв., прави 1.08 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -27.34 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.83 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 44.96. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 475 хил.лв. (8.60 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 92.64 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 439 хил.лв., което прави общо 439 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.36 %. Общо дълговете са 7.36 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 7.95 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -71.51 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -34.78 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 5 962 хил.лв. От тях текущите са 16.12 % (961 хил.лв.), а нетекущите 83.88 % (5 001 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 522 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 218.91 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 9.45 % от собствения капитал и 8.76 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.77 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.83 %. Стойността на фирмата (EV) e 248 736 400 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 0 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 218.91 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -4 хил.лв. с изменение от 99.33 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 108 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -642 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 хил.лв, а за период от 1 година -2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 99.33 % до -4 хил.лв., а за 12 месеца е 531 хил.лв. (181.57 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 467.60.
235 холдингс АД има емитирани акции с борсов код: 94G-обикновени 5 109 000 бр.. Емисия 94G поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 48.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 248.30 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на 235 холдингс АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.43 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 120.89 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 145.60 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 272.00 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на 235 холдингс АД е 110.32 %. Очакваната цена на емисия 94G е 102.22 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 44.8676 | 44.9570 | -0.20 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3 224.6416 | 5 397.7578 | 159.74 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 248 2 974 000.0000 | nan |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -3 547.1057 | 4 965.9381 | 171.43 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4 004.7968 | 467.6033 | 956.45 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на 235 холдингс АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 90.23 %, което съответства на цена за емисия 94G от 92.45 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 252 | 254 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 17 | 4 | -76.47 % | -13 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | 8 | 6 | -25.00 % | -2 |
| Разходи за осигуровки-3м. | 2 | 1 | -50.00 % | -1 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 26 | 11 | -57.69 % | -15 |
| Разходи за дейността-3м. | 26 | 11 | -57.69 % | -15 |
| Общо разходи-3м. | 26 | 11 | -57.69 % | -15 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 26 | 11 | -57.69 % | -15 |
| Загуба от дейността-3м. | 26 | 11 | -57.69 % | -15 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 26 | 11 | -57.69 % | -15 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 26 | 11 | -57.69 % | -15 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 26 | 11 | -57.69 % | -15 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 26 | 11 | -57.69 % | -15 |