-- 2025.10.29 11:12:54
Акумпласт АД, 6AK, AKUMP; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 11:11:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 235 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 2.17 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 133 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 62.55 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.98
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 351 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 635 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 32.07 %
 + EV/EBITDA под 8: 2.06
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 14.26 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 19.83 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.21
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.60 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.63 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 15.05 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.28
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 82.17 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 12.40 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 116.20 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 232.60 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 104.83 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 3 171.79 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.76
 + Ръст в цената на 6AK (AKUMP) за 90 дни над 10%: 93.75 %
 + Ръст в цената на 6AK (AKUMP) за 360 дни над 10%: 93.75 %

 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -11.36 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 29.14 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 56.48 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 235 хил.лв., като нараства с 2.17 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 133 хил.лв., което представлява 156.64 лв. на акция при изменение с 62.55 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 310 лв. е 1.98.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -11.36 % и е 351 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 32.07 % до 1 635 хил.лв. (226.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 2.06, а на P/EBITDA 1.37.

Акумпласт АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 740 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 14.26 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 19.83 % до 1 477.40 лв. (общо 10 686 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.21, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.60 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 15.71 % и са 2 482 хил.лв., а за годината са 9 639 хил.лв. с изменение от 18.31 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 518 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 6 296 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 492 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Акумпласт АД към края на септември 2025 г. от 7 944 хил.лв., прави 1 098.30 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.63 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 15.05 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.28. Резервите от 6 996 хил.лв. формират 88.07 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 82.17 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 99 хил.лв., а краткосрочните за 1 625 хил.лв., което прави общо 1 724 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 16.81 %. Общо дълговете са 17.83 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 21.70 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 29.14 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 18.68 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 9 668 хил.лв. От тях текущите са 56.14 % (5 428 хил.лв.), а нетекущите 43.86 % (4 240 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 803 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 334.03 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 47.87 % от собствения капитал и 39.34 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 12.40 %, а обръщаемостта им е 1.17 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 14.86 %. Стойността на фирмата (EV) e 3 375 230 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 591 хил.лв. (6.11 % от Актива), от които парите в брои са 24 хил.лв. Незабавната ликвидност е 36.37 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 138 хил.лв. с изменение от 116.20 %. Отношението му към продажбите е 5.04 %. За година назад ОПП е 1 653 хил.лв. (232.60 % ръст), а ОПП/Продажби 15.47 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -5 хил.лв., а за 12 м. -1 264 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -331 хил.лв. и -203 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -198 хил.лв, а за период от 1 година 186 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 104.83 % до 48 хил.лв., а за 12 месеца е 1 276 хил.лв. (3 171.79 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.76.

Акумпласт АД има емитирани акции с борсов код: 6AK (AKUMP)-обикновени 7 233 бр.. Емисия 6AK (AKUMP) поскъпва за предходните 90 дни с 93.75 % до цена 310 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 93.75 %. Капитализацията на дружеството е 2.24 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Акумпласт АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Акумпласт АД е 1.03 %. Очакваната цена на емисия 6AK (AKUMP) е 313.19 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 10 854 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 113 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: