-- 2025.10.29 11:09:54
ХД Дунав АД, 4D8, HDD; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 11:08:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 254.00 | 252.00 | 244.00 |
| Цена (Price) | 1.30 | 1.30 | 1.90 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -33.00 | -34.00 | -26.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -138.00 | -131.00 | -114.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -2.03 | -2.13 | -3.58 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.19 | 1.04 | 1.10 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2 795 000.00 | 2 795 000.00 | 4 085 000.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -2.04 | -2.15 | -3.52 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -0.32 | -0.09 | -0.32 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -26.92 | -30.77 | 0.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -32.00 | -30.77 | 3.85 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -25.00 | -21.43 | -3.70 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -36.83 | -32.66 | -25.45 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 0.00 | 0.81 | 0.82 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -48.21 | -40.87 | -27.19 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -33.68 | -29.50 | -21.03 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 2.23 | 2.30 | 1.41 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 34.36 | 31.63 | 24.85 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 4 475.00 | 4 355.56 | 7 071.43 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 25.92 | 25.92 | 17.74 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -5.61 | -5.95 | 0.00 |
| Очаквана цена (Expected price) | 1.23 | 1.22 | 1.90 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -9.84 | -26.18 | -1.93 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.17 | 0.96 | 1.86 |
+ EV/EBITDA под 8: -0.32
+ Средна дивидентна доходност от 4D8 (HDD) за 5 години: 25.92 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -33 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -26.92 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -138 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -21.05 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -32.00 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -33 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -139 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -23.01 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2 795 000.00
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -36.83 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -48.21 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -35 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -29.63 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -35 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -25.00 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -137 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -18.10 %
- Спад в цената на 4D8 (HDD) за 360 дни над -10%: -31.58 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -33 хил.лв., като намалява с -26.92 %. За последните 12 месеца загубата достига -138 хил.лв., което представлява -0.64 лв. на акция при изменение с -21.05 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.3 лв. е -2.03.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -32.00 % и е -33 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -23.01 % до -139 хил.лв. (-0.65 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -0.32, а на P/EBITDA -2.01.
ХД Дунав АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2 795 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (2 от 2 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (2 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 25.00 % и са 35 хил.лв., а за годината са 140 хил.лв. с изменение от 262.79 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 7 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 25 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 32 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 99 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на ХД Дунав АД към края на септември 2025 г. от 235 хил.лв., прави 1.09 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -36.83 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -48.21 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.19. Резервите от 241 хил.лв. формират 102.55 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -115 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 65.64 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 115 хил.лв., а краткосрочните за 8 хил.лв., което прави общо 123 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.23 %. Общо дълговете са 34.36 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 52.34 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -27.68 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 358 хил.лв. От тях текущите са 100.00 % (358 хил.лв.), а нетекущите 0.00 % (0 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 350 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 4 475.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 148.94 % от собствения капитал и 97.77 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -33.68 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -34.37 %. Стойността на фирмата (EV) e 44 500 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 358 хил.лв. (100.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4 475.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -35 хил.лв. с изменение от -29.63 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 хил.лв. и 1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -34 хил.лв, а за период от 1 година -137 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -25.00 % до -35 хил.лв., а за 12 месеца е -137 хил.лв. (-18.10 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.04.
ХД Дунав АД има емитирани акции с борсов код: 4D8 (HDD)-обикновени 215 000 бр.. Емисия 4D8 (HDD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -31.58 %. Капитализацията на дружеството е 0.28 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4D8 (HDD) е 0.3370 лв. 25.92 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на ХД Дунав АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 13.64 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 6.25 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 6.50 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 5.28 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ХД Дунав АД е -5.61 %. Очакваната цена на емисия 4D8 (HDD) е 1.23 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0429 | 1.1894 | -12.31 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -2.1336 | -2.0254 | -5.34 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 2 795 000.0000 | nan |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -2.1336 | -2.0108 | -6.11 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -2.1500 | -2.0401 | -5.38 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ХД Дунав АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -9.84 %, което съответства на цена за емисия 4D8 (HDD) от 1.17 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 252 | 254 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Текуща загуба | -73 | -106 | -45.21 % | -33 |