-- 2025.10.29 10:55:57
Куантум дивелопмънтс АДСИЦ, 5Q1, QUAD; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 10:53:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 769 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 515.20 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 065 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.54
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 648.80 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 936 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 708 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 6.40
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 121.00 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 2.04 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 68.98 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 17.28 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 21.94 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.53
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.26 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 9.61 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.21
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 18.80 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 22.63 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -20.49 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -3.81 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 45.89 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 54.11 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -2 472 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -78.68 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -79.01 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -78.68 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -79.01 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 769 хил.лв., като нараства с 515.20 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 065 хил.лв., което представлява 4.72 лв. на акция при изменение с -20.49 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 12 лв. е 2.54.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 648.80 % и е 936 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -3.81 % до 3 708 хил.лв. (5.70 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.40, а на P/EBITDA 2.10.

Куантум дивелопмънтс АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 063 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 121.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 2.04 % до 6.84 лв. (общо 4 443 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.76, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 68.98 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -17.42 % и са 294 хил.лв., а за годината са 1 378 хил.лв. с изменение от 176.15 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 84 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 550 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 167 хил.лв. 86.53 % от финансовите разходи (193 хил. лв.). Те от своя страна са 65.65 % от разходите за дейността (294 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Куантум дивелопмънтс АДСИЦ към края на септември 2025 г. от 14 629 хил.лв., прави 22.51 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 17.28 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 21.94 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.53. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 739 хил.лв. (80.24 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 45.89 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 13 217 хил.лв., а краткосрочните за 4 030 хил.лв., което прави общо 17 247 хил.лв. 13 148 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.64 %. Общо дълговете са 54.11 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 117.90 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.26 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.59 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 31 876 хил.лв. От тях текущите са 4.89 % (1 558 хил.лв.), а нетекущите 95.11 % (30 318 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -2 472 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 38.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -16.90 % от собствения капитал и -7.76 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 9.61 %, а обръщаемостта им е 0.14 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 11.06 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 746 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 301 хил.лв. (4.08 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 32.28 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 929 хил.лв. с изменение от -78.68 %. Отношението му към продажбите е 87.39 %. За година назад ОПП е 3 533 хил.лв. (-79.01 % спад), а ОПП/Продажби 79.52 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -78 хил.лв., а за 12 м. -281 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 062 хил.лв. и -3 028 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -211 хил.лв, а за период от 1 година 224 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -78.68 % до 929 хил.лв., а за 12 месеца е 3 533 хил.лв. (-79.01 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.21.

Куантум дивелопмънтс АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: 5Q1 (QUAD)-обикновени 650 000 бр.. Емисия 5Q1 (QUAD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 12 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 7.80 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Куантум дивелопмънтс АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Куантум дивелопмънтс АДСИЦ е 18.80 %. Очакваната цена на емисия 5Q1 (QUAD) е 14.26 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 781 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 4 433 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: