-- 2025.10.29 10:52:09
Оргтехника АД, 3OA, ORGTE; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 10:47:00 в Investor.bg
Показатели:
| Index | 254.00 | 252.00 | 244.00 |
| Цена (Price) | 6.00 | 6.00 | 1.23 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 0.00 | 117.00 | 166.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -161.00 | 5.00 | 224.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | -221.00 | 455.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 267.00 | 722.00 | 1 938.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -9.52 | 306.45 | 1.40 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 15 322 860.00 | 15 322 860.00 | 0.27 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.74 | 2.12 | 0.16 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -9.18 | -3.26 | -0.39 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -10.94 | 43.78 | 6.43 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -100.00 | 343.75 | 321.33 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -100.00 | 351.11 | 365.15 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | -141.78 | 89.58 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 100.00 | 149.65 | -405.00 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -100.00 | -100.00 | 24.58 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -100.00 | -100.00 | -9.84 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -60.30 | 0.69 | 11.56 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -33.86 | 0.65 | 21.27 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -15.03 | 0.31 | 9.96 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -166.18 | -0.04 | 219.60 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -300.00 | -131.70 | 443.36 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 0 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 0 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -10.94
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -100.00 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 100.00 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 79.30 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 100.00 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 79.33 %
+ Ръст в цената на 3OA (ORGTE) за 360 дни над 10%: 387.80 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -100.00 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -161 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -171.88 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -100.00 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -140 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -165.42 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -86.22 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.74
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -60.30 %
- Отрицателен собствен капитал (Equity): 0 хил.лв.
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -100.00 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -33.86 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 15 322 860.00
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -165 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -167 хил.лв.
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 100.45 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 140.41 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.20 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 270.12 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 51.48 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -166.18 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -300.00 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 0 хил.лв., като намалява с -100.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -161 хил.лв., което представлява -0.63 лв. на акция при изменение с -171.88 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6 лв. е -9.52.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -100.00 % и е 0 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -165.42 % до -140 хил.лв. (-0.55 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -10.94, а на P/EBITDA -10.94.
Оргтехника АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -86.22 % до 1.05 лв. (общо 267 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.74, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -60.30 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -100.00 % и са 0 хил.лв., а за годината са 431 хил.лв. с изменение от -75.50 %. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за материали с 76 хил.лв., разходите за възнаграждения с 145 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 115 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Оргтехника АД към края на септември 2025 г. от 0 хил.лв., прави 0.00 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -100.00 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -33.86 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 15 322 860.00. Резервите от 0 хил.лв., а натрупаната печалба е 0 хил.лв.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 0 хил.лв., което прави общо 0 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -100.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -100.00 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 0 хил.лв. От тях текущите са 0.00 % (0 хил.лв.), а нетекущите 0.00 % (0 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 0 хил.лв.Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -15.03 %, а обръщаемостта им е 0.25 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -32.66 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 532 286 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 0 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 0 хил.лв. с изменение от 100.00 %. За година назад ОПП е -165 хил.лв. (79.30 % ръст), а ОПП/Продажби -61.80 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 164 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година 0 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 100.00 % до 0 хил.лв., а за 12 месеца е -167 хил.лв. (79.33 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -9.18.
Оргтехника АД има емитирани акции с борсов код: 3OA (ORGTE)-обикновени 255 381 бр.. Емисия 3OA (ORGTE) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 387.80 %. Капитализацията на дружеството е 1.53 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Оргтехника АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 100.45 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 140.41 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 57.20 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 270.12 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 51.48 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Оргтехника АД е -166.18 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | 15 322 860.0000 | nan |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 306.4572 | -9.5173 | -3 320.00 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.1223 | 5.7389 | -63.02 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 43.7796 | -10.9449 | -500.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -3.2602 | -9.1754 | 64.47 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Оргтехника АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -300.00 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) няма.
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 255 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал и в следствие неправилно изчислени коефициенти.
Този отчет е коригиращ. Промените спрямо предходно обявения са следните:
| Изменено перо | преди | сега |
|---|---|---|
| Земи | 478 | 0 |
| Сгради и конструкции | 52 | 0 |
| Машини и оборудване | 26 | 0 |
| Съоръжения | 20 | 0 |
| Имоти, машини, съоръжения, оборудване | 576 | 0 |
| Права върху собственост | 1 | 0 |
| Нематериални активи | 1 | 0 |
| Активи по отсрочени данъци | 114 | 0 |
| Нетекущи активи | 691 | 0 |
| Материали | 539 | 0 |
| Продукция | 287 | 0 |
| Незавършено производство | 130 | 0 |
| Материални запаси | 956 | 0 |
| Текущи вземания от клиенти и доставчици | 169 | 0 |
| Текущи вземания по предоставени аванси | 66 | 0 |
| Текущи вземания по съдебни и присъдени вземания | 314 | 0 |
| Търговски и други /текущи/ вземания | 549 | 0 |
| Парични средства в брой | 1 | 0 |
| Парични средства в безсрочни депозити | 307 | 0 |
| Парични средства и парични еквиваленти | 308 | 0 |
| Текущи активи | 1 813 | 0 |
| Общо активи | 2 504 | 0 |
| Записан и внесен капитал т ч | 298 | 0 |
| Основен капитал | 298 | 0 |
| Резерв от последващи оценки на активите и пасивите | 180 | 0 |
| Целеви резерви, в т ч | 480 | 0 |
| Общи резерви | 328 | 0 |
| Други резерви | 152 | 0 |
| Резерви | 660 | 0 |
| Натрупана печалба (загуба) в т ч | 46 | 0 |
| Неразпределена печалба | 46 | 0 |
| Текуща печалба | 549 | 0 |
| Финансов резултат | 595 | 0 |
| Собствен капитал | 1 553 | 0 |
| Други нетекущи пасиви | 35 | 0 |
| Нетекущи пасиви | 35 | 0 |
| Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 53 | 0 |
| Текущи задължения, в т ч | 861 | 0 |
| Текущи задължения към доставчици и клиенти | 272 | 0 |
| Текущи задължения по получени аванси | 123 | 0 |
| Текущи задължения към персонала | 437 | 0 |
| Текущи задължения към осигурителни предприятия | 21 | 0 |
| Текущи данъчни задължения | 8 | 0 |
| Други текущи задължения | 2 | 0 |
| Търговски и други текущи задължения | 916 | 0 |
| Текущи пасиви | 916 | 0 |
| Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 2 504 | 0 |
| Разходи за материали | 385 | 0 |
| Разходи за външни услуги | 126 | 0 |
| Разходи за амортизации | 7 | 0 |
| Разходи за възнаграждения | 461 | 0 |
| Разходи за осигуровки | 71 | 0 |
| Балансова стойност на продадени активи (без продукция) | 42 | 0 |
| Изменение на запасите от продукция и незавършено производство | 27 | 0 |
| Други разходи за дейността, в т ч | 11 | 0 |
| Разходи по икономически елементи | 1 130 | 0 |
| Разходи за лихви | 2 | 0 |
| Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове | 27 | 0 |
| Други финансови разходи | 5 | 0 |
| Финансови разходи | 34 | 0 |
| Разходи за дейността | 1 164 | 0 |
| Печалба от дейността | 549 | 0 |
| Общо разходи | 1 164 | 0 |
| Печалба преди облагане с данъци | 549 | 0 |
| Печалба след облагане с данъци | 549 | 0 |
| Нетна печалба за периода | 549 | 0 |
| Общо разходи и печалба | 1 713 | 0 |
| Нетни приходи от продажби на продукция | 356 | 0 |
| Нетни приходи от продажби на услуги | 21 | 0 |
| Други нетни приходи от продажби | 1 306 | 0 |
| Нетни приходи от продажби | 1 683 | 0 |
| Приходи от финансирания, в т ч | 7 | 0 |
| Приходи от финансирания от правителството | 7 | 0 |
| Положителни разлики от промяна на валутни курсове | 23 | 0 |
| Финансови приходи | 23 | 0 |
| Приходи от дейността | 1 713 | 0 |
| Общо приходи | 1 713 | 0 |
| Общо приходи и загуба | 1 713 | 0 |
| Постъпления от клиенти | 291 | 0 |
| Плащания на доставчици | -329 | 0 |
| Плащания, свързани с възнаграждения | -268 | 0 |
| Курсови разлики | -1 | 0 |
| Други постъпления /плащания от оперативна дейност | -1 | 0 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А): | -308 | 0 |
| Постъпления от продажба на дълготрайни активи | 707 | 0 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б): | 707 | 0 |
| Постъпления от заеми | 108 | 0 |
| Платени заеми | -120 | 0 |
| Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение | -2 | 0 |
| Други постъпления/ плащания от финансова дейност | -2 | 0 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В): | -16 | 0 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В): | 383 | 0 |
| Парични средства в началото на периода | 1 | 0 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.: | 384 | 0 |