-- 2025.10.29 10:21:46
Пи Ар Си АДСИЦ, PRQ, PRC; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 10:18:00 в Investor.bg

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 226 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 66.11 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 794 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 291 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 30.79 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 191.66 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 260 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -365.82 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -90.37 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -3.01 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -314.63 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -72.74 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.20 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 48.71 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 51.29 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 5 379.41 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -316 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -359.02 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -10.31 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -309 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -361.86 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -9.66 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 100.56 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 153.27 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 165.70 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 150.38 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 115.14 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -42.71 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -76.31 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 260 хил.лв., като намалява с -365.82 %. За последните 12 месеца печалбата достига 226 хил.лв., което представлява 0.11 лв. на акция при изменение с -90.37 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 66.11 % и е 794 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -3.01 % до 2 291 хил.лв. (1.16 лв. на акция).

Пи Ар Си АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -1 408 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -314.63 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -72.74 % до 0.37 лв. (общо 734 хил.лв.). Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 30.79 %.
През тримесечието финансовите приходи са 271.50 % от приходите от дейността (2 229 от 821 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (921 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (1 308 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 1 043.41 % и са 2 081 хил.лв., а за годината са 2 737 хил.лв. с изменение от 235.01 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 173 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -303 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 260 хил.лв., разходите за възнаграждения с 113 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 142 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 061 хил.лв. 93.43 % от финансовите разходи (2 206 хил. лв.). Те от своя страна са 106.01 % от разходите за дейността (2 081 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Пи Ар Си АДСИЦ към края на септември 2025 г. от 88 460 хил.лв., прави 44.92 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 191.66 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.20 %. Резервите от 39 538 хил.лв. формират 44.70 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 363 хил.лв. (0.41 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 48.71 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 67 314 хил.лв., а краткосрочните за 25 836 хил.лв., което прави общо 93 150 хил.лв. 53 608 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.23 %. Общо дълговете са 51.29 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 105.30 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 5 379.41 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 467.00 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 181 610 хил.лв. От тях текущите са 19.09 % (34 669 хил.лв.), а нетекущите 80.91 % (146 941 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 8 833 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 134.19 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 9.99 % от собствения капитал и 4.86 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.15 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.16 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 133 хил.лв. (0.07 % от Актива), от които парите в брои са 11 хил.лв. Незабавната ликвидност е 26.43 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -316 хил.лв. с изменение от -359.02 %. Отношението му към продажбите е 22.44 %. За година назад ОПП е 1 313 хил.лв. (-10.31 % спад), а ОПП/Продажби 178.88 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -735 хил.лв., а за 12 м. -795 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 100 хил.лв. и -468 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 49 хил.лв, а за период от 1 година 50 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -361.86 % до -309 хил.лв., а за 12 месеца е 1 309 хил.лв. (-9.66 %).

Пи Ар Си АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: PRQ (PRC)-обикновени 1 969 245 бр..

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Пи Ар Си АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Пи Ар Си АДСИЦ е -42.71 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за -775 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -589 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 29 072 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал и в следствие неправилно изчислени коефициенти.