-- 2025.10.29 09:58:23
Сила Холдинг АД-Стара Загора, 6S5, HSI, HSIB, 6S5B, 6S5C; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 09:18:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 451 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 206.93 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 199 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 432 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 99.82 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 5 150.00 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 1 436.63 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 61.99 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 15.15 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 7.56 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 15.15 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 7.56 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 24.06 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -504 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -84.62 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 105.53
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -62.02 %
 - EV/EBITDA над 20: 55.54
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 516.03
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.64 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.73
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 48.71 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 51.29 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -112 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -379 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -112 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -379 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 79.98 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 75.79 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -504 хил.лв., като намалява с -84.62 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 451 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с 206.93 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.14 лв. е 105.53.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -62.02 % и е 199 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 99.82 % до 4 432 хил.лв. (0.09 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 55.54, а на P/EBITDA 34.55.

Сила Холдинг АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 35 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 5 150.00 % до 0.00 лв. (общо 101 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 516.03, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1 436.63 %.
През тримесечието финансовите приходи са 90.81 % от приходите от дейността (346 от 381 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (315 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -8.67 % и са 885 хил.лв., а за годината са 3 643 хил.лв. с изменение от -13.01 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 68 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 25 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 311 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 100 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 703 хил.лв. 89.10 % от финансовите разходи (789 хил. лв.). Те от своя страна са 89.15 % от разходите за дейността (885 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Сила Холдинг АД-Стара Загора към края на септември 2025 г. от 88 460 хил.лв., прави 1.81 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 61.99 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.64 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.73. Резервите от 39 538 хил.лв. формират 44.70 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 363 хил.лв. (0.41 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 48.71 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 67 314 хил.лв., а краткосрочните за 25 836 хил.лв., което прави общо 93 150 хил.лв. 53 608 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.23 %. Общо дълговете са 51.29 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 105.30 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1.06 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 23.73 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 181 610 хил.лв. От тях текущите са 19.09 % (34 669 хил.лв.), а нетекущите 80.91 % (146 941 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 8 833 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 134.19 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 9.99 % от собствения капитал и 4.86 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.80 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.95 %. Стойността на фирмата (EV) e 246 135 982 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 133 хил.лв. (0.07 % от Актива), от които парите в брои са 11 хил.лв. Незабавната ликвидност е 26.43 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -112 хил.лв. с изменение от 15.15 %. Отношението му към продажбите е -320.00 %. За година назад ОПП е -379 хил.лв. (7.56 % ръст), а ОПП/Продажби -375.25 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -4 384 хил.лв., а за 12 м. 2 957 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 4 539 хил.лв. и -2 556 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 43 хил.лв, а за период от 1 година 22 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 15.15 % до -112 хил.лв., а за 12 месеца е -379 хил.лв. (7.56 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -404.01.

Сила Холдинг АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 6S5 (HSI)-обикновени 48 764 007 бр.. Емисия 6S5 (HSI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.64 % до цена 3.14 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.61 %. Капитализацията на дружеството е 153.12 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Сила Холдинг АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сила Холдинг АД-Стара Загора е -4.03 %. Очакваната цена на емисия 6S5 (HSI) е 3.01 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Сила Холдинг АД-Стара Загора и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 24.06 %, което съответства на цена за емисия 6S5 (HSI) от 3.90 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: