-- 2025.10.29 01:20:46
Спиди АД, 0SP; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.29 01:01:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 9 691 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 3.79 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 41 097 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 6.81 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 18 856 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 79 655 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 5.54 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 6.07 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.84 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.22 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 35.65 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 17.10 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 3.30 %
 + Средна дивидентна доходност от 0SP за 5 години: 2.81 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -10.78 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 24.60
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -0.71 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.67
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 8.88
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 49.48 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 50.52 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -12.53 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -25.55 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -21.40 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -46.31 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 40.92
 - Спад в цената на 0SP за 360 дни над -10%: -14.55 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 9 691 хил.лв., като нараства с 3.79 %. За последните 12 месеца печалбата достига 41 097 хил.лв., което представлява 7.64 лв. на акция при изменение с -10.78 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 188 лв. е 24.60.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 6.81 % и е 18 856 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -0.71 % до 79 655 хил.лв. (14.81 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 13.93, а на P/EBITDA 12.69.

Спиди АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 92 251 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 5.54 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 6.07 % до 70.48 лв. (общо 378 997 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.67, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.84 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 5.65 % и са 81 593 хил.лв., а за годината са 331 657 хил.лв. с изменение от 5.74 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 48 902 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 18 926 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 197 740 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 75 615 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Спиди АД към края на септември 2025 г. от 113 813 хил.лв., прави 21.16 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.22 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 35.65 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 8.88. Резервите от 20 344 хил.лв. формират 17.87 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 54 782 хил.лв. (48.13 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 49.48 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 47 922 хил.лв., а краткосрочните за 68 284 хил.лв., което прави общо 116 206 хил.лв. 66 481 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 29.69 %. Общо дълговете са 50.52 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 102.10 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 3.51 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.32 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 230 019 хил.лв. От тях текущите са 37.01 % (85 121 хил.лв.), а нетекущите 62.99 % (144 898 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 16 837 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 124.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 14.79 % от собствения капитал и 7.32 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 17.10 %, а обръщаемостта им е 1.58 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 24.94 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 109 917 372 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 17 281 хил.лв. (7.51 % от Актива), от които парите в брои са 49 хил.лв., а 165 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 25.31 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 22 575 хил.лв. с изменение от -12.53 %. Отношението му към продажбите е 24.47 %. За година назад ОПП е 55 037 хил.лв. (-25.55 % спад), а ОПП/Продажби 14.52 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 13 846 хил.лв., а за 12 м. -9 398 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -38 753 хил.лв. и -54 402 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 332 хил.лв, а за период от 1 година -8 763 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -21.40 % до 14 832 хил.лв., а за 12 месеца е 24 704 хил.лв. (-46.31 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 40.92.

Спиди АД има емитирани акции с борсов код: 0SP-обикновени 5 377 619 бр.. Емисия 0SP поевтинява за предходните 90 дни с -6.00 % до цена 188 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -14.55 %. Капитализацията на дружеството е 1 010.99 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 33 341 238 лв., което е 81.13 % от текущата 12 месечна печалба и са 3.30 % спрямо капитализацията (0SP - 6.2 лв. 3.30 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 0SP е 5.2900 лв. 2.81 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Спиди АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Спиди АД е 3.25 %. Очакваната цена на емисия 0SP е 194.11 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 385 560 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 41 397 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: