-- 2025.10.28 16:28:37
Лавена АД-Шумен, 4L4, LAVEN, 4L4M, 4L41; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.28 16:27:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 669 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 330 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.28
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 142 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 374 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 5.71
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.83
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.41 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 8.06 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.73
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 87.68 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -19.49 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 6.85 %
 + Ръст в цената на 4L4 (LAVEN) за 360 дни над 10%: 32.12 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 3.67 %
 + Средна дивидентна доходност от 4L4 (LAVEN) за 5 години: 1.65 %

 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 15.73

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 669 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 2 330 хил.лв., което представлява 0.23 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.18 лв. е 9.28.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 1 142 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 4 374 хил.лв. (0.44 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.71, а на P/EBITDA 4.94.

Лавена АД-Шумен формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 6 604 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 2.62 лв. (общо 25 999 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.83, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 8.96 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 5 911 хил.лв., а за годината са 23 676 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 2 313 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 047 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 950 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 11 452 хил.лв., разходите за външни услуги с 4 398 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 785 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Лавена АД-Шумен към края на септември 2025 г. от 29 676 хил.лв., прави 2.99 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.41 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.06 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.73. Резервите от 17 492 хил.лв. формират 58.94 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 87.68 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 105 хил.лв., а краткосрочните за 3 064 хил.лв., което прави общо 4 169 хил.лв. 552 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.05 %. Общо дълговете са 12.32 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 14.05 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -19.49 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.55 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 33 845 хил.лв. От тях текущите са 47.95 % (16 229 хил.лв.), а нетекущите 52.05 % (17 616 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 13 165 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 529.67 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 44.36 % от собствения капитал и 38.90 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 6.85 %, а обръщаемостта им е 0.76 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.74 %. Стойността на фирмата (EV) e 24 994 314 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 799 хил.лв. (2.36 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв., а 4 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 26.08 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 169 хил.лв. Отношението му към продажбите е 32.84 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -151 хил.лв., а за 12 м. -1 393 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 470 хил.лв. и -2 074 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 548 хил.лв, а за период от 1 година -344 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 15.73.

Лавена АД-Шумен има емитирани акции с борсов код: 4L4 (LAVEN)-обикновени 9 919 410 бр.. Емисия 4L4 (LAVEN) поевтинява за предходните 90 дни с -4.39 % до цена 2.18 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 32.12 %. Капитализацията на дружеството е 21.62 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 793 553 лв., което е 34.06 % от текущата 12 месечна печалба и са 3.67 % спрямо капитализацията (4L4 (LAVEN) - 0.08 лв. 3.67 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4L4 (LAVEN) е 0.0360 лв. 1.65 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Лавена АД-Шумен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 18 251 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 373 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: