-- 2025.10.28 14:57:17
Регала инвест АД, RGL; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.28 14:55:00 в x3news.com

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -236.18
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 704.50 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.80 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -11.65 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 933.33 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 2 500.00 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 933.33 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 2 385.71 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -39 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -11.43 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -270 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -137.45 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -14.71 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -39 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -258 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -135.15 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 9.57
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -4.08 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.27 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.28 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.03
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 132.07
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 25.39 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 99.59 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 26.51 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 104.26 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -39 хил.лв., като намалява с -11.43 %. За последните 12 месеца загубата достига -270 хил.лв., което представлява -0.01 лв. на акция при изменение с -137.45 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.44 лв. е -234.80.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -14.71 % и е -39 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -135.15 % до -258 хил.лв. (-0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -236.18, а на P/EBITDA -245.72.

Регала инвест АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 157 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 704.50 % до 0.36 лв. (общо 6 621 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 9.57, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -4.08 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 405.13 % и са 197 хил.лв., а за годината са 6 896 хил.лв. с изменение от 3 956.47 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 144 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 6 581 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Регала инвест АД към края на септември 2025 г. от 20 928 хил.лв., прави 1.14 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.27 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.28 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.03. Резервите от 3 598 хил.лв. формират 17.19 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -705 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 97.80 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 3 хил.лв., а краткосрочните за 467 хил.лв., което прави общо 470 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.18 %. Общо дълговете са 2.20 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.25 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -11.65 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.53 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 21 398 хил.лв. От тях текущите са 15.21 % (3 254 хил.лв.), а нетекущите 84.79 % (18 144 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 787 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 696.79 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.32 % от собствения капитал и 13.02 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.25 %, а обръщаемостта им е 0.31 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.28 %. Стойността на фирмата (EV) e 60 934 845 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 930 хил.лв. (13.69 % от Актива), от които парите в брои са 2 930 хил.лв. Незабавната ликвидност е 627.41 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 31 хил.лв. с изменение от 933.33 %. Отношението му към продажбите е 19.75 %. За година назад ОПП е 480 хил.лв. (2 500.00 % ръст), а ОПП/Продажби 7.25 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -302 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 31 хил.лв, а за период от 1 година 178 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 933.33 % до 31 хил.лв., а за 12 месеца е 480 хил.лв. (2 385.71 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 132.07.

Регала инвест АД има емитирани акции с борсов код: RGL-обикновени 18 428 734 бр.. Емисия RGL поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 3.44 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 1.78 %. Капитализацията на дружеството е 63.39 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Регала инвест АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Регала инвест АД е -0.31 %. Очакваната цена на емисия RGL е 3.43 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Регала инвест АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 3.20 %, което съответства на цена за емисия RGL от 3.55 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-233) и ОД (0): -233 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (233): 233 хил.лв.