-- 2025.10.28 13:29:35
Ексклузив пропърти АДСИЦ, 5EX, EXPRO; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.28 12:49:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 482 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 19.31 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 865 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 43.02 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 15.96 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 523 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 048 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 34.12 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 2.66 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 3.48 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 93.58 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 10.16 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 10.66 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 75.10 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -14.68 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.80 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 27.52 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 36.75 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 27.29 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 36.64 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.87 %
 + Средна дивидентна доходност от 5EX (EXPRO) за 5 години: 1.26 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 10.91
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -2 313 хил.лв.

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 482 хил.лв., като нараства с 19.31 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 865 хил.лв., което представлява 0.20 лв. на акция при изменение с 43.02 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.3 лв. е 11.66.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 15.96 % и е 523 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 34.12 % до 2 048 хил.лв. (0.22 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 13.04, а на P/EBITDA 10.62.

Ексклузив пропърти АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 501 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 2.66 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 3.48 % до 0.21 лв. (общо 1 993 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 10.91, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 93.58 %.
През тримесечието финансовите приходи са 15.66 % от приходите от дейността (93 от 594 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (93 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 33.33 % и са 112 хил.лв., а за годината са 382 хил.лв. с изменение от -38.59 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 48 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 18 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 120 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 60 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 40 хил.лв. 90.91 % от финансовите разходи (44 хил. лв.). Те от своя страна са 39.29 % от разходите за дейността (112 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Ексклузив пропърти АДСИЦ към края на септември 2025 г. от 18 175 хил.лв., прави 1.92 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 10.16 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 10.66 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.20. Резервите от 646 хил.лв. формират 3.55 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 750 хил.лв. (37.14 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 75.10 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 2 508 хил.лв., а краткосрочните за 3 517 хил.лв., което прави общо 6 025 хил.лв. 3 782 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.53 %. Общо дълговете са 24.90 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 33.15 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -14.68 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.72 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 24 200 хил.лв. От тях текущите са 4.98 % (1 204 хил.лв.), а нетекущите 95.02 % (22 996 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -2 313 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 34.23 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -12.73 % от собствения капитал и -9.56 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.80 %, а обръщаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 9.12 %. Стойността на фирмата (EV) e 26 714 382 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 051 хил.лв. (4.34 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 29.88 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 570 хил.лв. с изменение от 27.52 %. Отношението му към продажбите е 113.77 %. За година назад ОПП е 2 013 хил.лв. (36.75 % ръст), а ОПП/Продажби 101.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 21 хил.лв., а за 12 м. -8 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -342 хил.лв. и -1 421 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 249 хил.лв, а за период от 1 година 584 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 27.29 % до 569 хил.лв., а за 12 месеца е 2 010 хил.лв. (36.64 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 10.82.

Ексклузив пропърти АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: 5EX (EXPRO)-обикновени 9 452 340 бр.. Емисия 5EX (EXPRO) поскъпва за предходните 90 дни с 1.77 % до цена 2.3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.55 %. Капитализацията на дружеството е 21.74 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 189 047 лв., което е 10.14 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.87 % спрямо капитализацията (5EX (EXPRO) - 0.02 лв. 0.87 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5EX (EXPRO) е 0.0289 лв. 1.26 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ексклузив пропърти АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ексклузив пропърти АДСИЦ е 2.85 %. Очакваната цена на емисия 5EX (EXPRO) е 2.37 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 006 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 933 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: