-- 2025.10.28 12:42:41
Златен лев холдинг АД, 3Z3, HLEV, HLEA; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.28 12:41:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 389 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 655.71 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 471 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 201.92 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 108.81 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 664 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 530 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 16.62 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 9.45 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.16 %
 + Ръст в цената на 3Z3 (HLEV) за 360 дни над 10%: 11.90 %
 + Средна дивидентна доходност от 3Z3 (HLEV) за 5 години: 0.09 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 64.68
 - EV/EBITDA над 20: 42.37
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 304 652 120.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.82
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 18.70 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 81.30 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 8.13 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -682 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -2 251.72 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -682 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -2 251.72 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -4 649 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -878.74 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 101.35 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 88.00 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 389 хил.лв., като нараства с 655.71 %. За последните 12 месеца печалбата достига 471 хил.лв., което представлява 0.07 лв. на акция при изменение с 201.92 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.7 лв. е 64.68.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 108.81 % и е 664 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 16.62 % до 1 530 хил.лв. (0.24 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 42.37, а на P/EBITDA 19.91.

Златен лев холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 304 652 120.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (781 от 781 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (441 хил.лв.) и другите финансови приходи (220 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -20.49 % и са 392 хил.лв., а за годината са 1 615 хил.лв. с изменение от -5.17 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 11 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 37 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 48 хил.лв., разходите за възнаграждения с 146 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 78 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 275 хил.лв. 80.65 % от финансовите разходи (341 хил. лв.). Те от своя страна са 86.99 % от разходите за дейността (392 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Златен лев холдинг АД към края на септември 2025 г. от 7 980 хил.лв., прави 1.23 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 9.45 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.16 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.82. Резервите от 855 хил.лв. формират 10.71 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 184 хил.лв. (2.31 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 18.70 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 30 107 хил.лв., а краткосрочните за 4 583 хил.лв., което прави общо 34 690 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.74 %. Общо дълговете са 81.30 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 434.71 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 8.13 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 8.37 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 42 670 хил.лв. От тях текущите са 83.92 % (35 810 хил.лв.), а нетекущите 16.08 % (6 860 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 31 227 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 781.37 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 391.32 % от собствения капитал и 73.18 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.16 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.25 %. Стойността на фирмата (EV) e 64 825 212 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 330 хил.лв. (0.77 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 220.69 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -682 хил.лв. с изменение от -2 251.72 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 84 хил.лв., а за 12 м. -3 733 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 584 хил.лв. и 8 250 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -14 хил.лв, а за период от 1 година -131 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -2 251.72 % до -682 хил.лв., а за 12 месеца е -4 649 хил.лв. (-878.74 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -6.55.

Златен лев холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 3Z3 (HLEV)-обикновени 6 481 960 бр.. Емисия 3Z3 (HLEV) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 4.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 11.90 %. Капитализацията на дружеството е 30.47 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3Z3 (HLEV) е 0.0040 лв. 0.09 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Златен лев холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Златен лев холдинг АД е 6.00 %. Очакваната цена на емисия 3Z3 (HLEV) е 4.98 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Златен лев холдинг АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -4.31 %, което съответства на цена за емисия 3Z3 (HLEV) от 4.50 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: