-- 2025.10.28 12:03:48
Слънчев бряг холдинг АД, 6SV, HSLB; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.28 12:02:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 49 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 800.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 5 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 110.42 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.85
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 814.29 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 50 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 6 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 112.50 %
 + EV/EBITDA под 8: -8.96
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.53 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.00
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.66 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 35.88 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 54.99 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 42 519.18
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.17 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -8 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -14.29 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -9 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -28.57 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -54 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -12.50 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 65.99 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 67.68 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 49 хил.лв., като нараства с 800.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 5 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с 110.42 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.011 лв. е 0.85.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 814.29 % и е 50 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 112.50 % до 6 хил.лв. (0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -8.96, а на P/EBITDA 0.71.

Слънчев бряг холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 42 519.18
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (58 от 58 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (58 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 28.57 % и са 9 хил.лв., а за годината са 53 хил.лв. с изменение от 10.42 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 4 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 33 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 15 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Слънчев бряг холдинг АД към края на септември 2025 г. от 2 975 хил.лв., прави 7.70 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.53 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.17 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.00. Резервите от 1 864 хил.лв. формират 62.66 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 712 хил.лв. (23.93 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.66 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 10 хил.лв., което прави общо 10 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.34 %. Общо дълговете са 0.34 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.34 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.52 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 2 985 хил.лв. От тях текущите са 2.31 % (69 хил.лв.), а нетекущите 97.69 % (2 916 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 59 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 690.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 1.98 % от собствения капитал и 1.98 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.17 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.17 %. Стойността на фирмата (EV) e -53 748 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 68 хил.лв. (2.28 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв., а 5 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 680.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -8 хил.лв. с изменение от -14.29 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 108 хил.лв., а за 12 м. 108 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -51 хил.лв. и -1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 49 хил.лв, а за период от 1 година 54 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -28.57 % до -9 хил.лв., а за 12 месеца е -54 хил.лв. (-12.50 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.08.

Слънчев бряг холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 6SV (HSLB)-обикновени 386 538 бр.. Емисия 6SV (HSLB) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.011 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.00 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Слънчев бряг холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънчев бряг холдинг АД е 35.88 %. Очакваната цена на емисия 6SV (HSLB) е 0.01 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Слънчев бряг холдинг АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 54.99 %, което съответства на цена за емисия 6SV (HSLB) от 0.02 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: