-- 2025.10.28 11:22:20
Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София, DASB, 3D4A; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.28 10:43:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 190 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 348 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 833 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 3.68 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 32.04 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.26 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 99.16 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 154.15 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 99.16 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 154.14 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 17.58 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -25 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -316.67 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -2.06 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -23.35 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -50.27 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 14.08 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 85.92 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -98 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -98 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 25.46 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 508.92 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -25 хил.лв., като намалява с -316.67 %. За последните 12 месеца печалбата достига 190 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -2.06 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -23.35 % и е 348 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 3.68 % до 1 833 хил.лв. (nan лв. на акция).

Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 187 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -50.27 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 32.04 %.
През тримесечието финансовите приходи са 70.36 % от приходите от дейността (444 от 631 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (254 хил.лв.) и другите финансови приходи (191 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -26.61 % и са 662 хил.лв., а за годината са 2 487 хил.лв. с изменение от -0.92 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 8 хил.лв., разходите за възнаграждения с 13 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 14 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 52 хил.лв., разходите за възнаграждения с 50 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 29 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 379 хил.лв. 60.45 % и другите финансови разходи, които са 150 хил.лв. 23.92 % от финансовите разходи (627 хил. лв.). Те от своя страна са 94.71 % от разходите за дейността (662 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София към края на септември 2025 г. от 6 010 хил.лв.Нарастването за последната година е 3.26 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.17 %. Резервите от 142 хил.лв. формират 2.36 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 227 хил.лв. (20.42 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 14.08 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 24 327 хил.лв., а краткосрочните за 12 352 хил.лв., което прави общо 36 679 хил.лв. 230 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 28.93 %. Общо дълговете са 85.92 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 610.30 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -4.10 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.13 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 42 689 хил.лв. От тях текущите са 95.06 % (40 579 хил.лв.), а нетекущите 4.94 % (2 110 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 28 227 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 328.52 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 469.67 % от собствения капитал и 66.12 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.43 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.62 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 19 хил.лв. (0.04 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 163.07 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -98 хил.лв. с изменение от 99.16 %. Отношението му към продажбите е -52.41 %. За година назад ОПП е 10 865 хил.лв. (154.15 % ръст), а ОПП/Продажби 1 832.21 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 607 хил.лв., а за 12 м. 1 608 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -537 хил.лв. и -12 470 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -28 хил.лв, а за период от 1 година 3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 99.16 % до -98 хил.лв., а за 12 месеца е 10 865 хил.лв. (154.14 %).

Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София е -9.79 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 689 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 10 589 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: