-- 2025.10.27 16:36:52
Трансинвестмънт АДСИЦ, 6TR, TRINV; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.27 16:28:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 7 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 10 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 7 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 10 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.93
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.19 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -81.63 %
 + Ръст в цената на 6TR (TRINV) за 360 дни над 10%: 32.50 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.38 %
 + Средна дивидентна доходност от 6TR (TRINV) за 5 години: 1.66 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -12.50 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -47.37 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 103.35
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -12.50 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -47.37 %
 - EV/EBITDA над 20: 93.55
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 10 335 000.00
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.36 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.91 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -12.50 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -12.50 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -31.25 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 93.95

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 7 хил.лв., като намалява с -12.50 %. За последните 12 месеца печалбата достига 10 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с -47.37 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.59 лв. е 103.35.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -12.50 % и е 7 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -47.37 % до 10 хил.лв. (0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 93.55, а на P/EBITDA 103.35.

Трансинвестмънт АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 10 335 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (33 от 33 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (33 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 4.00 % и са 26 хил.лв., а за годината са 117 хил.лв. с изменение от 2.63 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 22 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 21 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 87 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Трансинвестмънт АДСИЦ към края на септември 2025 г. от 1 109 хил.лв., прави 1.71 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.36 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.91 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.93. Резервите от 297 хил.лв. формират 26.78 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 154 хил.лв. (13.89 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.19 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 9 хил.лв., което прави общо 9 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.81 %. Общо дълговете са 0.81 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.81 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -81.63 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.79 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 1 118 хил.лв. От тях текущите са 100.00 % (1 118 хил.лв.), а нетекущите 0.00 % (0 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 109 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 12 422.22 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 100.00 % от собствения капитал и 99.19 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.89 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.91 %. Стойността на фирмата (EV) e 935 500 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 107 хил.лв. (9.57 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 12 422.22 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 7 хил.лв. с изменение от -12.50 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -14 хил.лв. и -54 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -7 хил.лв, а за период от 1 година -43 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -12.50 % до 7 хил.лв., а за 12 месеца е 11 хил.лв. (-31.25 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 93.95.

Трансинвестмънт АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: 6TR (TRINV)-обикновени 650 000 бр.. Емисия 6TR (TRINV) поевтинява за предходните 90 дни с -5.36 % до цена 1.59 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 32.50 %. Капитализацията на дружеството е 1.03 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 14 300 лв., което е 143.00 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.38 % спрямо капитализацията (6TR (TRINV) - 0.022 лв. 1.38 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6TR (TRINV) е 0.0264 лв. 1.66 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Трансинвестмънт АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Трансинвестмънт АДСИЦ е -5.63 %. Очакваната цена на емисия 6TR (TRINV) е 1.50 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Трансинвестмънт АДСИЦ и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 3.87 %, което съответства на цена за емисия 6TR (TRINV) от 1.65 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: