-- 2025.10.27 15:42:46
Хидропневмотехника АД, 4HY, HIDPN; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.27 15:40:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 17.02 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: -16.21
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.61
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.64
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 73.87 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -17.15 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 374.32 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 116.01 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 29.25 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -156 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -958 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -56.79 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -98.00 %
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -206 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -168.44 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -9.76 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -17.13 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -27.09 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -21.94 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -26.44 %
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.73
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -15.26 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -479 хил.лв.
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 528.69 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 27.53 %
 - Спад в цената на 4HY (HIDPN) за 90 дни над -10%: -19.40 %
 - Спад в цената на 4HY (HIDPN) за 360 дни над -10%: -28.00 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -156 хил.лв., като нараства с 17.02 %. За последните 12 месеца загубата достига -958 хил.лв., което представлява -24.01 лв. на акция при изменение с -56.79 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 54 лв. е -2.25.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -98.00 % и е 1 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -168.44 % до -206 хил.лв. (-5.16 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -16.21, а на P/EBITDA -10.46.

Хидропневмотехника АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 823 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -9.76 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -17.13 % до 88.66 лв. (общо 3 537 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.61, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -27.09 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -11.35 % и са 992 хил.лв., а за годината са 4 522 хил.лв. с изменение от -9.03 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 225 хил.лв., разходите за амортизации с 154 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 431 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 153 хил.лв., разходите за амортизации с 690 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 872 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Хидропневмотехника АД към края на септември 2025 г. от 3 358 хил.лв., прави 84.18 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -21.94 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -26.44 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.64. Резервите от 380 хил.лв. формират 11.32 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 492 хил.лв. (103.99 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 73.87 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 777 хил.лв., а краткосрочните за 411 хил.лв., което прави общо 1 188 хил.лв. 366 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.04 %. Общо дълговете са 26.13 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 35.38 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -17.15 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -20.75 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 4 546 хил.лв. От тях текущите са 62.98 % (2 863 хил.лв.), а нетекущите 37.02 % (1 683 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 452 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 696.59 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 73.02 % от собствения капитал и 53.94 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -19.41 %, а обръщаемостта им е 0.72 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -21.19 %. Стойността на фирмата (EV) e 3 339 168 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 хил.лв. (0.07 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.73 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 203 хил.лв. с изменение от 374.32 %. Отношението му към продажбите е 24.67 %. За година назад ОПП е 211 хил.лв. (-15.26 % спад), а ОПП/Продажби 5.97 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -13 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -200 хил.лв. и -315 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 3 хил.лв, а за период от 1 година -117 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 116.01 % до 49 хил.лв., а за 12 месеца е -479 хил.лв. (29.25 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4.50.

Хидропневмотехника АД има емитирани акции с борсов код: 4HY (HIDPN)-обикновени 39 892 бр.. Емисия 4HY (HIDPN) поевтинява за предходните 90 дни с -19.40 % до цена 54 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -28.00 %. Капитализацията на дружеството е 2.15 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Хидропневмотехника АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Хидропневмотехника АД е -8.72 %. Очакваната цена на емисия 4HY (HIDPN) е 49.29 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 394 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 749 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: