-- 2025.10.27 14:12:19
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София, 6R1, RAZHL, IDHB, 6R1A, 6R1B; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.27 13:28:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 101.54 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 336 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 192.82 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1.22 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 581 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 830 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 12.21 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 110.31 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 1 244.44 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.35 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.13 %
 + Ръст в цената на 6R1 (RAZHL) за 360 дни над 10%: 20.44 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 98.03
 - EV/EBITDA над 20: 36.62
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 219.89
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.33 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 26.32 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 51.89 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 73.68 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -38.43 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -76.71 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -38.43 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -76.71 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 48.94
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.74 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 51.29 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -11.90 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -16.72 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 хил.лв., като нараства с 101.54 %. За последните 12 месеца печалбата достига 336 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с 192.82 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.3 лв. е 98.03.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1.22 % и е 581 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 12.21 % до 2 830 хил.лв. (0.28 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 36.62, а на P/EBITDA 11.64.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 110.31 % до 0.00 лв. (общо 27 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 219.89, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1 244.44 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (966 от 966 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (461 хил.лв.) и другите финансови приходи (505 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -6.88 % и са 975 хил.лв., а за годината са 4 236 хил.лв. с изменение от -7.59 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 28 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 14 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 165 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 57 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 590 хил.лв. 63.44 % и другите финансови разходи, които са 337 хил.лв. 36.24 % от финансовите разходи (930 хил. лв.). Те от своя страна са 95.38 % от разходите за дейността (975 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София към края на септември 2025 г. от 25 262 хил.лв., прави 2.53 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.35 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.33 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.30. Резервите от 7 660 хил.лв. формират 30.32 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 564 хил.лв. (29.94 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 26.32 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 20 904 хил.лв., а краткосрочните за 49 802 хил.лв., което прави общо 70 706 хил.лв. 24 955 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 51.89 %. Общо дълговете са 73.68 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 279.89 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.13 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.04 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 95 968 хил.лв. От тях текущите са 76.32 % (73 241 хил.лв.), а нетекущите 23.68 % (22 727 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 23 439 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 147.06 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 92.78 % от собствения капитал и 24.42 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.34 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.71 %. Стойността на фирмата (EV) e 103 640 053 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 59.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 990 хил.лв. с изменение от -38.43 %. За година назад ОПП е 673 хил.лв. (-76.71 % спад), а ОПП/Продажби 2 492.59 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 744 хил.лв., а за 12 м. 6 340 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 771 хил.лв. и -7 019 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -37 хил.лв, а за период от 1 година -6 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -38.43 % до 990 хил.лв., а за 12 месеца е 673 хил.лв. (-76.71 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 48.94.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R1 (RAZHL)-обикновени 9 980 925 бр.. Емисия 6R1 (RAZHL) поскъпва за предходните 90 дни с 5.77 % до цена 3.3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 20.44 %. Капитализацията на дружеството е 32.94 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София е -11.90 %. Очакваната цена на емисия 6R1 (RAZHL) е 2.91 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -16.72 %, което съответства на цена за емисия 6R1 (RAZHL) от 2.75 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: