-- 2025.10.27 13:04:50
Билборд АД, 5BP, BOARD; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.27 13:01:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 109 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 431 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.22
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 471 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 010 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 6.53
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.63
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 12.14 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.46 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 10.40 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.53
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.78 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 5.22 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 5.53 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.66
 + Ръст в цената на 5BP (BOARD) за 90 дни над 10%: 17.45 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -59.93 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -9.83 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -25.94 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -4.02 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -10.91 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -3.98 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 34.19 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 608 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -22.00 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -27.43 %
 - Спад в цената на 5BP (BOARD) за 360 дни над -10%: -17.00 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 109 хил.лв., като намалява с -59.93 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 431 хил.лв., което представлява 0.10 лв. на акция при изменение с -9.83 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.498 лв. е 5.22.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -25.94 % и е 471 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -4.02 % до 3 010 хил.лв. (0.20 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.53, а на P/EBITDA 2.48.

Билборд АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 532 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -10.91 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -3.98 % до 0.79 лв. (общо 11 784 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.63, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 12.14 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -5.72 % и са 2 423 хил.лв., а за годината са 10 385 хил.лв. с изменение от -1.90 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 912 хил.лв., разходите за външни услуги с 450 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 451 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 4 469 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 908 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 750 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 42 хил.лв. 72.41 % и другите финансови разходи, които са 16 хил.лв. 27.59 % от финансовите разходи (58 хил. лв.). Те от своя страна са 2.39 % от разходите за дейността (2 423 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Билборд АД към края на септември 2025 г. от 14 214 хил.лв., прави 0.95 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.46 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 10.40 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.53. Резервите от 6 118 хил.лв. формират 43.04 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 983 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 53.69 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 6 449 хил.лв., а краткосрочните за 5 812 хил.лв., което прави общо 12 261 хил.лв. 7 314 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.95 %. Общо дълговете са 46.31 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 86.26 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 34.19 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 24.05 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 26 475 хил.лв. От тях текущите са 15.88 % (4 204 хил.лв.), а нетекущите 84.12 % (22 271 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 608 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 72.33 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -11.31 % от собствения капитал и -6.07 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.78 %, а обръщаемостта им е 0.48 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.36 %. Стойността на фирмата (EV) e 19 660 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 71 хил.лв. (0.27 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.31 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 386 хил.лв. с изменение от -22.00 %. Отношението му към продажбите е 54.74 %. За година назад ОПП е 4 072 хил.лв. (5.22 % ръст), а ОПП/Продажби 34.56 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 498 хил.лв., а за 12 м. -6 094 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -14 хил.лв. и 1 661 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -126 хил.лв, а за период от 1 година -361 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -27.43 % до 1 066 хил.лв., а за 12 месеца е 2 807 хил.лв. (5.53 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.66.

Билборд АД има емитирани акции с борсов код: 5BP (BOARD)-обикновени 15 000 000 бр.. Емисия 5BP (BOARD) поскъпва за предходните 90 дни с 17.45 % до цена 0.498 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -17.00 %. Капитализацията на дружеството е 7.47 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Билборд АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Билборд АД е -4.30 %. Очакваната цена на емисия 5BP (BOARD) е 0.48 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 11 837 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 460 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: