-- 2025.10.27 11:43:25
Елана Агрокредит АД, 0EA, EACB, 0EA2, 0EAA, EAC1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.27 11:39:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 071 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 20.47 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 396 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 20.21 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 7.25 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 850 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 6 538 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 12.09 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 7.47 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 77.43 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.03 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.27 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.90
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.42 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 31.73 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 85.86 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 31.75 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 85.80 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.55 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 5.67 %
 + Средна дивидентна доходност от 0EA за 5 години: 5.39 %

 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -49.46 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 11.18
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 7.17 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 916 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 925 хил.лв.
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 28.62 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 56.23 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 071 хил.лв., като нараства с 20.47 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 396 хил.лв., което представлява 0.07 лв. на акция при изменение с 20.21 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.05 лв. е 14.44.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 7.25 % и е 1 850 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 12.09 % до 6 538 хил.лв. (0.14 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 12.34, а на P/EBITDA 7.50.

Елана Агрокредит АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 532 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 7.47 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -49.46 % до 0.09 лв. (общо 4 386 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 11.18, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 77.43 %.
През тримесечието финансовите приходи са 77.93 % от приходите от дейността (1 878 от 2 410 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 874 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -3.48 % и са 1 220 хил.лв., а за годината са 8 189 хил.лв. с изменение от -33.46 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 160 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 352 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 502 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 2 401 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 339 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 657 хил.лв. 99.55 % от финансовите разходи (660 хил. лв.). Те от своя страна са 54.10 % от разходите за дейността (1 220 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Елана Агрокредит АД към края на септември 2025 г. от 54 312 хил.лв., прави 1.16 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.03 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.27 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.90. Резервите от 4 583 хил.лв. формират 8.44 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 87 хил.лв. (0.16 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 55.08 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 31 843 хил.лв., а краткосрочните за 12 455 хил.лв., което прави общо 44 298 хил.лв. 37 825 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.63 %. Общо дълговете са 44.92 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 81.56 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 7.17 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.70 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 98 610 хил.лв. От тях текущите са 46.24 % (45 594 хил.лв.), а нетекущите 53.76 % (53 016 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 33 139 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 366.07 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 61.02 % от собствения капитал и 33.61 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.42 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.94 %. Стойността на фирмата (EV) e 80 661 740 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 12 663 хил.лв. (12.84 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 104.37 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 4 816 хил.лв. с изменение от 31.73 %. Отношението му към продажбите е 905.26 %. За година назад ОПП е -1 916 хил.лв. (85.86 % ръст), а ОПП/Продажби -43.68 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 371 хил.лв. и 161 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 3 445 хил.лв, а за период от 1 година -1 755 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 31.75 % до 4 813 хил.лв., а за 12 месеца е -1 925 хил.лв. (85.80 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -25.47.

Елана Агрокредит АД има емитирани акции с борсов код: 0EA-обикновени 46 692 133 бр.. Емисия 0EA поскъпва за предходните 90 дни с 0.96 % до цена 1.05 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -2.78 %. Капитализацията на дружеството е 49.03 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 2 778 447 лв., което е 81.82 % от текущата 12 месечна печалба и са 5.67 % спрямо капитализацията (0EA - 0.05950568 лв. 5.67 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 0EA е 0.0565 лв. 5.39 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Елана Агрокредит АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Елана Агрокредит АД е 2.62 %. Очакваната цена на емисия 0EA е 1.08 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 417 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 541 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: