-- 2025.10.27 10:59:25
Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД, 3NJ, SKELN, SKEB, SKE1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.27 10:54:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 453 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 8.37 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 608 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 2 597.14 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 6.96 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 938 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 8 548 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 299.44 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 39.43 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 87.34 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 35.80 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 10.04 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 9.44 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -10.36 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 6.08 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 307.05 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 416.00 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 257.26 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 358.08 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 35.33 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.91
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 64.87 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 43.84 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 45.26 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 257.56 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 453 хил.лв., като нараства с 8.37 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 608 хил.лв., което представлява 2.00 лв. на акция при изменение с 2 597.14 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 27.4 лв. е 13.72.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 6.96 % и е 938 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 299.44 % до 8 548 хил.лв. (2.58 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.38, а на P/EBITDA 10.61.

Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 935 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 39.43 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 87.34 % до 5.58 лв. (общо 18 457 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.91, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 35.80 %.
През тримесечието финансовите приходи са 7.91 % от приходите от дейността (252 от 3 187 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (252 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 42.61 % и са 2 731 хил.лв., а за годината са 13 447 хил.лв. с изменение от 26.86 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 1 573 хил.лв., разходите за възнаграждения с 375 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -5 604 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 5 661 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 3 268 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 5 661 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 294 хил.лв. 91.88 % от финансовите разходи (320 хил. лв.). Те от своя страна са 11.72 % от разходите за дейността (2 731 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД към края на септември 2025 г. от 72 678 хил.лв., прави 21.96 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 10.04 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 9.44 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.25. Резервите от 28 224 хил.лв. формират 38.83 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 35 269 хил.лв. (48.53 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 68.42 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 26 261 хил.лв., а краткосрочните за 7 281 хил.лв., което прави общо 33 542 хил.лв. 16 885 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.85 %. Общо дълговете са 31.58 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 46.15 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -10.36 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.66 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 106 220 хил.лв. От тях текущите са 16.03 % (17 027 хил.лв.), а нетекущите 83.97 % (89 193 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 746 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 233.86 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.41 % от собствения капитал и 9.18 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 6.08 %, а обръщаемостта им е 0.17 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.55 %. Стойността на фирмата (EV) e 122 886 944 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 337 хил.лв. (1.26 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв. Незабавната ликвидност е 18.36 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 586 хил.лв. с изменение от 307.05 %. Отношението му към продажбите е 54.04 %. За година назад ОПП е 9 638 хил.лв. (416.00 % ръст), а ОПП/Продажби 52.22 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 103 хил.лв., а за 12 м. -5 079 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -752 хил.лв. и -4 462 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -269 хил.лв, а за период от 1 година 97 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 257.26 % до 1 398 хил.лв., а за 12 месеца е 8 976 хил.лв. (358.08 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 10.10.

Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 3NJ (SKELN)-обикновени 3 309 560 бр.. Емисия 3NJ (SKELN) поевтинява за предходните 90 дни с -2.14 % до цена 27.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 9.60 %. Капитализацията на дружеството е 90.68 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД е 1.65 %. Очакваната цена на емисия 3NJ (SKELN) е 27.85 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 22 036 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 22 327 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: