-- 2025.10.25 15:03:17
Крепежни изделия АД, 4KV, KREP; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.25 15:01:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 43.86 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 42.55 %
 + EV/EBITDA под 8: -0.60
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.05
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.04
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -18.97 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 155.56 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 100.00 %
 + Ръст в цената на 4KV (KREP) за 360 дни над 10%: 74.65 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -64 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -497 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -1 174.36 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -54 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -456 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -22 900.00 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -54.03 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -3.82 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -78.89 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -41.76 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -62.30 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -160 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -461 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -3 446.15 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -502 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -829.63 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -64 хил.лв., като нараства с 43.86 %. За последните 12 месеца загубата достига -497 хил.лв., което представлява -2.08 лв. на акция при изменение с -1 174.36 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.124 лв. е -0.06.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 42.55 % и е -54 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -22 900.00 % до -456 хил.лв. (-1.91 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -0.60, а на P/EBITDA -0.07.

Крепежни изделия АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 57 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -54.03 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -3.82 % до 2.63 лв. (общо 630 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.05, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -78.89 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -49.16 % и са 121 хил.лв., а за годината са 1 131 хил.лв. с изменение от 62.97 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 102 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 440 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 248 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 366 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Крепежни изделия АД към края на септември 2025 г. от 693 хил.лв., прави 2.90 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -41.76 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -62.30 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.04. Резервите от 1 065 хил.лв. формират 153.68 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -396 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 69.86 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 58 хил.лв., а краткосрочните за 241 хил.лв., което прави общо 299 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 24.29 %. Общо дълговете са 30.14 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 43.15 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -18.97 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -36.37 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 992 хил.лв. От тях текущите са 8.17 % (81 хил.лв.), а нетекущите 91.83 % (911 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -160 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 33.61 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -23.09 % от собствения капитал и -16.13 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -50.10 %, а обръщаемостта им е 0.64 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -58.25 %. Стойността на фирмата (EV) e 272 679 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 56 хил.лв. (5.65 % от Актива), от които парите в брои са 13 хил.лв., а 37 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 23.24 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 10 хил.лв. с изменение от 155.56 %. Отношението му към продажбите е 17.54 %. За година назад ОПП е -461 хил.лв. (-3 446.15 % спад), а ОПП/Продажби -73.17 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 471 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 10 хил.лв, а за период от 1 година 10 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 100.00 % до 0 хил.лв., а за 12 месеца е -502 хил.лв. (-829.63 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.06.

Крепежни изделия АД има емитирани акции с борсов код: 4KV (KREP)-обикновени 239 343 бр.. Емисия 4KV (KREP) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.124 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 74.65 %. Капитализацията на дружеството е 0.03 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Крепежни изделия АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Крепежни изделия АД е 3.95 %. Очакваната цена на емисия 4KV (KREP) е 0.13 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 521 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -397 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: