-- 2025.10.24 17:47:32
Момина крепост АД, 5MR, MOMKR; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.24 17:45:00 в x3news.com

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -11.34
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 2.15 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 249.82 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 37.97 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 24.42 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -379 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -46.33 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 141 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -72.11 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -71.19 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -202 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 550 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -126.61 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -5.18 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -180.07 %
 - Отрицателен собствен капитал (Equity): -1 502 хил.лв.
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -340.71 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: -10.21 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 79.18 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 110.21 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 7.14 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -6 818 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.66
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -238 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -68.79 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -343 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -316 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -46.30 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -653 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 57.46 %
 - Спад в цената на 5MR (MOMKR) за 90 дни над -10%: -27.97 %
 - Спад в цената на 5MR (MOMKR) за 360 дни над -10%: -72.58 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -379 хил.лв., като намалява с -46.33 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 141 хил.лв., което представлява -1.27 лв. на акция при изменение с -72.11 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.85 лв. е -0.67.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -71.19 % и е -202 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -126.61 % до -1 550 хил.лв. (-0.92 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -11.34, а на P/EBITDA -0.93.

Момина крепост АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 238 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 2.15 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -5.18 % до 0.70 лв. (общо 1 189 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.21, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -180.07 %.
През тримесечието финансовите приходи са 10.48 % от приходите от дейността (22 от 210 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (25 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 10.09 % и са 589 хил.лв., а за годината са 3 484 хил.лв. с изменение от 32.72 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 110 хил.лв., разходите за амортизации с 78 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 212 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 566 хил.лв., разходите за външни услуги с 698 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 879 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 99 хил.лв. 97.06 % от финансовите разходи (102 хил. лв.). Те от своя страна са 17.32 % от разходите за дейността (589 хил.лв.).
Със значителна тежест при формирането на крайния тримесечен финансов резултат са приходите от финансирания с -50 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Момина крепост АД към края на септември 2025 г. от -1 502 хил.лв., прави -0.89 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -340.71 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 249.82 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е -0.96. Резервите от 2 583 хил.лв. формират -171.97 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -4 491 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани -10.21 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 566 хил.лв., а краткосрочните за 11 654 хил.лв., което прави общо 16 220 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 79.18 %. Общо дълговете са 110.21 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е -1 079.89 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 7.14 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -6.63 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 14 718 хил.лв. От тях текущите са 32.86 % (4 836 хил.лв.), а нетекущите 67.14 % (9 882 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -6 818 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 41.50 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 453.93 % от собствения капитал и -46.32 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -14.35 %, а обръщаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -50.88 %. Стойността на фирмата (EV) e 17 580 506 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 77 хил.лв. (0.52 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв., а 55 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 0.66 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -238 хил.лв. с изменение от -68.79 %. Отношението му към продажбите е -100.00 %. За година назад ОПП е -343 хил.лв. (37.97 % ръст), а ОПП/Продажби -28.85 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 30 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 185 хил.лв. и 298 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -53 хил.лв, а за период от 1 година -15 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -46.30 % до -316 хил.лв., а за 12 месеца е -653 хил.лв. (24.42 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.20.

Момина крепост АД има емитирани акции с борсов код: 5MR (MOMKR)-обикновени 1 691 184 бр.. Емисия 5MR (MOMKR) поевтинява за предходните 90 дни с -27.97 % до цена 0.85 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -72.58 %. Капитализацията на дружеството е 1.44 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Момина крепост АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Момина крепост АД е -7.33 %. Очакваната цена на емисия 5MR (MOMKR) е 0.79 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 109 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 252 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: