-- 2025.10.24 16:05:03
Варна-плод АД, 4V5, VPLOD; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.24 15:25:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 278 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 232 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 18.01 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 347 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 528 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 16.91 %
 + EV/EBITDA под 8: 2.50
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 8.17 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 13.43 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 31.57 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.56
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 95.63 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.61 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 23.18 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 24.17 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 9.64

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -24.46 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -22.54 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.78
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -16.14 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 17.37 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 278 хил.лв., като намалява с -24.46 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 232 хил.лв., което представлява 23.37 лв. на акция при изменение с 18.01 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 280 лв. е 11.98.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -22.54 % и е 347 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 16.91 % до 1 528 хил.лв. (28.99 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 2.50, а на P/EBITDA 9.66.

Варна-плод АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 019 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 8.17 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 13.43 % до 74.05 лв. (общо 3 903 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.78, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 31.57 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 33.40 % и са 711 хил.лв., а за годината са 3 067 хил.лв. с изменение от 11.65 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 464 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 172 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 223 хил.лв., разходите за възнаграждения с 676 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 846 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Варна-плод АД към края на септември 2025 г. от 26 185 хил.лв., прави 496.78 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -16.14 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.80 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.56. Резервите от 25 103 хил.лв. формират 95.87 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 95.63 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 203 хил.лв., а краткосрочните за 993 хил.лв., което прави общо 1 196 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.63 %. Общо дълговете са 4.37 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4.57 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 17.37 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -15.08 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 27 381 хил.лв. От тях текущите са 58.10 % (15 907 хил.лв.), а нетекущите 41.90 % (11 474 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 14 914 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 601.91 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 56.96 % от собствения капитал и 54.47 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.61 %, а обръщаемостта им е 0.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.78 %. Стойността на фирмата (EV) e 3 825 520 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 12 129 хил.лв. (44.30 % от Актива), от които парите в брои са 229 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 393.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 487 хил.лв. с изменение от 1.88 %. Отношението му към продажбите е 47.79 %. За година назад ОПП е 1 690 хил.лв. (23.18 % ръст), а ОПП/Продажби 43.30 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -155 хил.лв., а за 12 м. -174 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 хил.лв. и -10 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 330 хил.лв, а за период от 1 година 1 506 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 2.05 % до 448 хил.лв., а за 12 месеца е 1 531 хил.лв. (24.17 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 9.64.

Варна-плод АД има емитирани акции с борсов код: 4V5 (VPLOD)-обикновени 52 709 бр.. Емисия 4V5 (VPLOD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 280 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 14.76 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Варна-плод АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Варна-плод АД е -0.63 %. Очакваната цена на емисия 4V5 (VPLOD) е 278.23 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 071 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 261 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: