-- 2025.10.24 15:26:15
Елхим искра АД, 52E, ELHIM; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.24 15:24:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 35.05 %
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 10.83 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 25.87 %
 + EV/EBITDA под 8: -16.61
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.61
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.23 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.49
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 82.37 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 239.12 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 465.29 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 169.79 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 181.21 %
 + Ръст в цената на 52E (ELHIM) за 90 дни над 10%: 15.83 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.78 %
 + Средна дивидентна доходност от 52E (ELHIM) за 5 години: 0.95 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -556 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 290 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -364 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 438 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -38.67 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -26.55 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -19.73 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -7.99 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -6.29 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 65.11 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 17.86
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 790.26 %
 - Спад в цената на 52E (ELHIM) за 360 дни над -10%: -18.24 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -556 хил.лв., като нараства с 35.05 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 290 хил.лв., което представлява -0.09 лв. на акция при изменение с 10.83 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.695 лв. е -7.62.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 25.87 % и е -364 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -38.67 % до -1 438 хил.лв. (-0.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -16.61, а на P/EBITDA -12.14.

Елхим искра АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 5 240 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -26.55 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -19.73 % до 1.14 лв. (общо 28 651 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.61, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -7.99 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -28.17 % и са 5 817 хил.лв., а за годината са 31 317 хил.лв. с изменение от -18.63 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 4 729 хил.лв., разходите за възнаграждения с 1 296 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -1 442 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 22 463 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 5 103 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Елхим искра АД към края на септември 2025 г. от 35 711 хил.лв., прави 1.42 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.23 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -6.29 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.49. Резервите от 12 712 хил.лв. формират 35.60 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -688 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 82.37 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 990 хил.лв., а краткосрочните за 2 653 хил.лв., което прави общо 7 643 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.12 %. Общо дълговете са 17.63 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 21.40 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 65.11 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.69 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 43 354 хил.лв. От тях текущите са 31.76 % (13 769 хил.лв.), а нетекущите 68.24 % (29 585 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 11 116 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 519.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 31.13 % от собствения капитал и 25.64 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -5.20 %, а обръщаемостта им е 0.65 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -5.51 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 884 345 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 209 хил.лв. (2.79 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв. Незабавната ликвидност е 45.57 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 850 хил.лв. с изменение от 239.12 %. Отношението му към продажбите е 16.22 %. За година назад ОПП е 1 775 хил.лв. (465.29 % ръст), а ОПП/Продажби 6.20 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -117 хил.лв., а за 12 м. -4 116 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -19 хил.лв. и 2 650 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 714 хил.лв, а за период от 1 година 309 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 169.79 % до 677 хил.лв., а за 12 месеца е 977 хил.лв. (181.21 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 17.86.

Елхим искра АД има емитирани акции с борсов код: 52E (ELHIM)-обикновени 25 108 410 бр.. Емисия 52E (ELHIM) поскъпва за предходните 90 дни с 15.83 % до цена 0.695 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -18.24 %. Капитализацията на дружеството е 17.45 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 52E (ELHIM) е 0.0066 лв. 0.95 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Елхим искра АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Елхим искра АД е 2.99 %. Очакваната цена на емисия 52E (ELHIM) е 0.72 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 27 748 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 906 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: