-- 2025.10.23 16:22:28
Агрия груп холдинг АД, A72, AGR; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.23 16:20:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 10 590 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 033.04 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 22 228 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 87.10 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.59
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 3 127.70 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 11 652 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 27 215 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 52.60 %
 + EV/EBITDA под 8: 7.10
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 4 790.52 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 17.36 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 17.64 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.76
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 9.42 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.75 %
 + Средна дивидентна доходност от A72 (AGR) за 5 години: 2.50 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -86.82 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -51.52 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 219.83
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 40.58 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 30.53 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -52 977 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 273 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -215.88 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 887 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 354 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -181.50 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -3 207 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 44.32 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 32.95 %
 - Спад в цената на A72 (AGR) за 90 дни над -10%: -25.00 %
 - Спад в цената на A72 (AGR) за 360 дни над -10%: -23.47 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 10 590 хил.лв., като нараства с 1 033.04 %. За последните 12 месеца печалбата достига 22 228 хил.лв., което представлява 3.27 лв. на акция при изменение с 87.10 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 15 лв. е 4.59.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 3 127.70 % и е 11 652 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 52.60 % до 27 215 хил.лв. (4.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7.10, а на P/EBITDA 3.75.

Агрия груп холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 53 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -86.82 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -51.52 % до 0.07 лв. (общо 464 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 219.83, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 4 790.52 %.
През тримесечието финансовите приходи са 99.57 % от приходите от дейността (12 235 от 12 288 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (12 000 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -13.89 % и са 1 698 хил.лв., а за годината са 8 299 хил.лв. с изменение от -3.14 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 221 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 299 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 985 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 624 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 981 хил.лв. 95.06 % от финансовите разходи (1 032 хил. лв.). Те от своя страна са 60.78 % от разходите за дейността (1 698 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Агрия груп холдинг АД към края на септември 2025 г. от 133 735 хил.лв., прави 19.67 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 17.36 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 17.64 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.76. Резервите от 18 056 хил.лв. формират 13.50 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 99 163 хил.лв. (74.15 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 51.04 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 21 947 хил.лв., а краткосрочните за 106 328 хил.лв., което прави общо 128 275 хил.лв. 69 669 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 40.58 %. Общо дълговете са 48.96 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 95.92 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 30.53 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 23.46 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 262 010 хил.лв. От тях текущите са 20.36 % (53 351 хил.лв.), а нетекущите 79.64 % (208 659 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -52 977 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 50.18 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -39.61 % от собствения капитал и -20.22 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 9.42 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 14.71 %. Стойността на фирмата (EV) e 193 354 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 36 921 хил.лв. (14.09 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 34.72 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 273 хил.лв. с изменение от -215.88 %. Отношението му към продажбите е -2 401.89 %. За година назад ОПП е -2 887 хил.лв. (-0.98 % спад), а ОПП/Продажби -622.20 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 11 849 хил.лв., а за 12 м. 9 800 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 23 068 хил.лв. и 28 725 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 33 644 хил.лв, а за период от 1 година 35 638 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -181.50 % до -1 354 хил.лв., а за 12 месеца е -3 207 хил.лв. (-1.30 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -31.81.

Агрия груп холдинг АД има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поевтинява за предходните 90 дни с -25.00 % до цена 15 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -23.47 %. Капитализацията на дружеството е 102.00 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 780 000 лв., което е 8.01 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.75 % спрямо капитализацията (A72 (AGR) - 0.26176471 лв. 1.75 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия A72 (AGR) е 0.3753 лв. 2.50 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия груп холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия груп холдинг АД е -0.20 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 14.97 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 243 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 43 433 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: