-- 2025.10.23 09:56:08
ИММИ АД, 4IM, IMMI; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.23 09:54:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 33 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 44 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 3.92 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 6.30 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.99
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.46 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.19
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.27 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -6.42 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -23 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -179.31 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -28.26 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -175.86 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -22 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -22.81 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.43 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -11 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -22.22 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -5 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -115.63 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -12 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -33.33 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -6 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -118.75 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 31.07 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 26.55 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 371.39 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -28.73 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -47.51 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -23 хил.лв., като намалява с -179.31 %. За последните 12 месеца печалбата достига 33 хил.лв., което представлява 0.38 лв. на акция при изменение с -28.26 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.99 лв. е 13.14.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -175.86 % и е -22 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -22.81 % до 44 хил.лв. (0.51 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 15.19, а на P/EBITDA 9.85.

ИММИ АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 106 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 3.92 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 6.30 % до 5.05 лв. (общо 439 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.99, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 7.52 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 76.71 % и са 129 хил.лв., а за годината са 398 хил.лв. с изменение от 10.25 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 75 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 38 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 180 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 155 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на ИММИ АД към края на септември 2025 г. от 2 301 хил.лв., прави 26.49 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.46 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.43 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.19. Резервите от 365 хил.лв. формират 15.86 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 838 хил.лв. (79.88 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 90.27 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 151 хил.лв., а краткосрочните за 97 хил.лв., което прави общо 248 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.81 %. Общо дълговете са 9.73 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 10.78 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -6.42 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.63 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 2 549 хил.лв. От тях текущите са 19.26 % (491 хил.лв.), а нетекущите 80.74 % (2 058 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 394 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 506.19 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 17.12 % от собствения капитал и 15.46 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.29 %, а обръщаемостта им е 0.17 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.34 %. Стойността на фирмата (EV) e 668 456 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 13 хил.лв. (0.51 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 13.40 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -11 хил.лв. с изменение от -22.22 %. Отношението му към продажбите е -10.38 %. За година назад ОПП е -5 хил.лв. (-115.63 % спад), а ОПП/Продажби -1.14 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 10 хил.лв., а за 12 м. 8 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година 3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -33.33 % до -12 хил.лв., а за 12 месеца е -6 хил.лв. (-118.75 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -72.24.

ИММИ АД има емитирани акции с борсов код: 4IM (IMMI)-обикновени 86 865 бр.. Емисия 4IM (IMMI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 4.99 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.43 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на ИММИ АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ИММИ АД е -28.73 %. Очакваната цена на емисия 4IM (IMMI) е 3.56 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 442 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: