-- 2025.10.22 14:34:25
Финанс Директ АД-София, 0FDE, FIDB, 0FDA, 0FDB, 0FDC, 0FDD; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.22 14:32:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 254.00 | 252.00 | 244.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 73.00 | 6.00 | 171.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 100.00 | 198.00 | 396.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | -208.00 | 186.00 | 25.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 147.00 | 380.00 | 303.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -57.31 | -87.23 | 52.68 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -28.70 | -12.62 | 23.51 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -932.00 | 322.73 | -89.71 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 171.52 | 25.35 | -103.09 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -3.02 | -0.06 | 5.24 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -2.94 | 9.21 | -1.98 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 68.03 | 52.11 | 130.69 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.09 | 6.08 | 12.21 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.75 | 1.47 | 3.12 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 33.21 | 28.44 | 29.23 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 75.10 | 75.75 | 75.08 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 201.73 | 240.90 | 164.86 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -10.14 | -3.05 | -3.22 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -36.54 | 20.09 | -6.91 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 73 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 100 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 236 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 838 хил.лв.
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 68.03 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 197.76 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 33.69 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 171.52 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 32.44 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -57.31 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -74.75 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -28.70 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -24.37 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -932.00 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -3.02 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 24.90 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 33.21 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 75.10 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 254 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 343 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 28.54 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 41.66 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 76.76 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -10.14 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -36.54 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 73 хил.лв., като намалява с -57.31 %. За последните 12 месеца печалбата достига 100 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -74.75 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -28.70 % и е 236 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -24.37 % до 838 хил.лв. (nan лв. на акция).
Финанс Директ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -208 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -932.00 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 68.03 %.
През тримесечието финансовите приходи са 218.18 % от приходите от дейността (384 от 176 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (380 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -67.09 % и са 103 хил.лв., а за годината са 1 528 хил.лв. с изменение от -3.35 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за амортизации с 18 хил.лв., разходите за възнаграждения с 89 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -224 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -32 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 133 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 398 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 145 хил.лв. 65.91 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 54 хил.лв. 24.55 % от финансовите разходи (220 хил. лв.). Те от своя страна са 213.59 % от разходите за дейността (103 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Финанс Директ АД-София към края на септември 2025 г. от 3 212 хил.лв.Спада за последната година е -3.02 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.09 %. Резервите от 250 хил.лв. формират 7.78 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 297 хил.лв. (9.25 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 24.90 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 5 404 хил.лв., а краткосрочните за 4 284 хил.лв., което прави общо 9 688 хил.лв. 4 601 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 33.21 %. Общо дълговете са 75.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 301.62 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.94 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.96 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 12 900 хил.лв. От тях текущите са 66.99 % (8 642 хил.лв.), а нетекущите 33.01 % (4 258 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 358 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 201.73 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 135.68 % от собствения капитал и 33.78 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.75 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.09 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 411 хил.лв. (3.19 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 9.59 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 131 хил.лв. с изменение от 197.76 %. Отношението му към продажбите е -62.98 %. За година назад ОПП е -1 254 хил.лв. (33.69 % ръст), а ОПП/Продажби -853.06 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 хил.лв., а за 12 м. 2 342 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -304 хил.лв. и -1 095 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -175 хил.лв, а за период от 1 година -7 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 171.52 % до 113 хил.лв., а за 12 месеца е -1 343 хил.лв. (32.44 %).
Финанс Директ АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Директ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.16 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 28.54 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 41.66 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.36 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 76.76 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Директ АД-София е -10.14 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 2.33 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -49.49 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | -61.32 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -10.18 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 16.79 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 19 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 115 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | 2.77 | 3 226 | 1.63 | 3 190 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -63.71 | 72 | -19.75 | 159 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -61.44 | 147 | -128.57 | -109 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -12.70 | 814 | -10.54 | 835 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -75.88 | -2 839 | 180.53 | 1 300 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 252 | 254 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Дългосрочни вземания по търговски заеми | 783 | 1 530 | +95.40 % | +747 |
| Текущи вземания от свързани предприятия | 1 396 | 847 | -39.33 % | -549 |
| Текущи вземания по предоставени търговски заеми | 1 893 | 2 352 | +24.25 % | +459 |
| Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 1 028 | 1 544 | +50.19 % | +516 |
| Наименование | 252 | 254 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 34 | 17 | -50.00 % | -17 |
| Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 182 | -224 | -223.08 % | -406 |
| Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 73 | -32 | -143.84 % | -105 |
| Обезценка на активи-3м. | 36 | -36 | -200.00 % | -72 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 427 | -117 | -127.40 % | -544 |
| Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | -4 | 54 | +1 450.00 % | +58 |
| Други финансови разходи-3м. | 14 | 19 | +35.71 % | +5 |
| Финансови разходи-3м. | 165 | 220 | +33.33 % | +55 |
| Разходи за дейността-3м. | 592 | 103 | -82.60 % | -489 |
| Печалба от дейността-3м. | 6 | 73 | +1 116.67 % | +67 |
| Общо разходи-3м. | 592 | 103 | -82.60 % | -489 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 6 | 73 | +1 116.67 % | +67 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 6 | 73 | +1 116.67 % | +67 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 6 | 73 | +1 116.67 % | +67 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 598 | 176 | -70.57 % | -422 |
| Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 82 | -125 | -252.44 % | -207 |
| Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 45 | 17 | -62.22 % | -28 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 59 | -100 | -269.49 % | -159 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 186 | -208 | -211.83 % | -394 |
| Приходи от дейността-3м. | 598 | 176 | -70.57 % | -422 |
| Общо приходи-3м. | 598 | 176 | -70.57 % | -422 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 598 | 176 | -70.57 % | -422 |
| Наименование | 252 | 254 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | 2 519 | 1 746 | -30.69 % | -773 |
| Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 242 | 44 | -81.82 % | -198 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 1 264 | 131 | -89.64 % | -1 133 |
| Постъпления от заеми-3м. | 413 | 0 | -100.00 % | -413 |
| Платени заеми-3м. | -1 273 | -220 | +82.72 % | +1 053 |
| Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -237 | -79 | +66.67 % | +158 |
| Изплатени дивиденти-3м. | -200 | 5 | +102.50 % | +205 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -1 318 | -304 | +76.93 % | +1 014 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -54 | -175 | -224.07 % | -121 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -54 | -175 | -224.07 % | -121 |