-- 2025.10.20 16:27:16
Синергон холдинг АД, 6S7, PETHL; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.20 16:23:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 089 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.21
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 12 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 284 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 377.08 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.16 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.08
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.58 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -18.29 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -47 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -211.90 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -87.80 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -89.83 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -87.44 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -1.44 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -1.77 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 27.17
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.15 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -96 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -328 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -10 833.33 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 332 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -1 060.20 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -346 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 547.62 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 402 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -783.09 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 71.00 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 69.15 %
 - Спад в цената на 6S7 (PETHL) за 90 дни над -10%: -11.35 %
 - Спад в цената на 6S7 (PETHL) за 360 дни над -10%: -29.31 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -47 хил.лв., като намалява с -211.90 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 089 хил.лв., което представлява 0.11 лв. на акция при изменение с -87.80 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.82 лв. е 7.21.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -89.83 % и е 12 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -87.44 % до 2 284 хил.лв. (0.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.56, а на P/EBITDA 6.59.

Синергон холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 137 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -1.44 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -1.77 % до 0.03 лв. (общо 554 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 27.17, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 377.08 %.
През тримесечието финансовите приходи са 72.65 % от приходите от дейността (364 от 501 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (364 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -8.05 % и са 548 хил.лв., а за годината са 5 710 хил.лв. с изменение от 127.94 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 334 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 417 хил.лв., разходите за възнаграждения с 1 319 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 394 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 41 хил.лв. 97.62 % от финансовите разходи (42 хил. лв.). Те от своя страна са 7.66 % от разходите за дейността (548 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Синергон холдинг АД към края на септември 2025 г. от 182 605 хил.лв., прави 9.95 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.16 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.15 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.08. Резервите от 18 977 хил.лв. формират 10.39 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 142 562 хил.лв. (78.07 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.58 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 317 хил.лв., а краткосрочните за 209 хил.лв., което прави общо 4 526 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.11 %. Общо дълговете са 2.42 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.48 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -18.29 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.58 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 187 131 хил.лв. От тях текущите са 0.06 % (113 хил.лв.), а нетекущите 99.94 % (187 018 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -96 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 54.07 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -0.05 % от собствения капитал и -0.05 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.12 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.12 %. Стойността на фирмата (EV) e 19 560 256 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 20 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 9.57 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -328 хил.лв. с изменение от -10 833.33 %. Отношението му към продажбите е -239.42 %. За година назад ОПП е -2 332 хил.лв. (-1 060.20 % спад), а ОПП/Продажби -420.94 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 7 хил.лв., а за 12 м. 3 627 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 252 хил.лв. и -1 314 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -69 хил.лв, а за период от 1 година -19 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 547.62 % до -346 хил.лв., а за 12 месеца е -2 402 хил.лв. (-783.09 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -6.27.

Синергон холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 6S7 (PETHL)-обикновени 18 358 849 бр.. Емисия 6S7 (PETHL) поевтинява за предходните 90 дни с -11.35 % до цена 0.82 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -29.31 %. Капитализацията на дружеството е 15.05 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Синергон холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Синергон холдинг АД е -2.23 %. Очакваната цена на емисия 6S7 (PETHL) е 0.80 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 579 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 245 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: