-- 2025.10.20 13:55:17
Дупница-табак АД, 4DA, DUPBT; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.20 13:38:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 50.00 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 57.69 %
 + EV/EBITDA под 8: -16.05
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 156.41 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.08
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 73.90 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 90.91 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 50.00 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 66.67 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 15.79 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 24.17 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -15 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -138 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -109.62 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -11 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -124 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -108.56 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -9.09 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 8.66
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -313.64 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -2.94 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -3.01 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 8.13 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 573 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.06
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -5 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -16 хил.лв.
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -15 хил.лв., като нараства с 50.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -138 хил.лв., което представлява -0.26 лв. на акция при изменение с -109.62 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.71 лв. е -2.76.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 57.69 % и е -11 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -108.56 % до -124 хил.лв. (-0.23 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -16.05, а на P/EBITDA -3.07.

Дупница-табак АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 10 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -9.09 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 156.41 % до 0.08 лв. (общо 44 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 8.66, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -313.64 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -39.02 % и са 25 хил.лв., а за годината са 182 хил.лв. с изменение от 112.04 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за амортизации с 4 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 16 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 76 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 61 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Дупница-табак АД към края на септември 2025 г. от 4 559 хил.лв., прави 8.50 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -2.94 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -3.01 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.08. Резервите от 5 691 хил.лв. формират 124.83 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 619 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 73.90 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 33 хил.лв., а краткосрочните за 1 577 хил.лв., което прави общо 1 610 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.56 %. Общо дълговете са 26.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 35.31 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 8.13 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.27 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 6 169 хил.лв. От тях текущите са 0.06 % (4 хил.лв.), а нетекущите 99.94 % (6 165 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 573 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 0.25 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -34.50 % от собствения капитал и -25.50 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -2.23 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -2.99 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 989 959 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.06 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 хил.лв. с изменение от 90.91 %. Отношението му към продажбите е -10.00 %. За година назад ОПП е -2 хил.лв. (50.00 % ръст), а ОПП/Продажби -4.55 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година -2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 66.67 % до -5 хил.лв., а за 12 месеца е -16 хил.лв. (15.79 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -23.81.

Дупница-табак АД има емитирани акции с борсов код: 4DA (DUPBT)-обикновени 536 562 бр.. Емисия 4DA (DUPBT) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.71 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.38 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Дупница-табак АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дупница-табак АД е 4.51 %. Очакваната цена на емисия 4DA (DUPBT) е 0.74 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 50 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -90 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: