-- 2025.10.16 13:03:25
Еуротерра България АД, 4EJ, TERRA; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.16 12:22:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 90.84 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 210 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 10 423.81 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.12
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 92.92 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 370 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 2 731.93 %
 + EV/EBITDA под 8: 6.59
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 103.73 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 2 746.26 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 26.41 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3 735.22 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 22.29 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.96
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 9.30 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 59.48 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 60.91 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 3 480.42 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -519 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -427 хил.лв.
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 37.16 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 52.60 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 62.84 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 69 539.13 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -10 284 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -27.74 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -46.13 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -114 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -254.05 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 1 163.33 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 75.83 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 475.63 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 233.14 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -519 хил.лв., като нараства с 90.84 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 210 хил.лв., което представлява 0.49 лв. на акция при изменение с 10 423.81 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2 лв. е 4.12.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 92.92 % и е -427 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 2 731.93 % до 3 370 хил.лв. (0.74 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.59, а на P/EBITDA 2.70.

Еуротерра България АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 261 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 103.73 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 2 746.26 % до 1.84 лв. (общо 8 368 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.09, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 26.41 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 158.60 % и са 780 хил.лв., а за годината са 6 158 хил.лв. с изменение от 2 155.68 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 391 хил.лв., разходите за възнаграждения с 128 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 153 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 207 хил.лв., разходите за възнаграждения с 813 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 2 532 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Еуротерра България АД към края на септември 2025 г. от 9 473 хил.лв., прави 2.08 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3 735.22 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 22.29 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.96. Резервите от 6 299 хил.лв. формират 66.49 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -579 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 37.16 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 2 609 хил.лв., а краткосрочните за 13 408 хил.лв., което прави общо 16 017 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 52.60 %. Общо дълговете са 62.84 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 169.08 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 69 539.13 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 9 340.74 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 25 490 хил.лв. От тях текущите са 12.26 % (3 124 хил.лв.), а нетекущите 87.74 % (22 366 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -10 284 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 23.30 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -108.56 % от собствения капитал и -40.35 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 9.30 %, а обръщаемостта им е 0.35 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 17.24 %. Стойността на фирмата (EV) e 22 214 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 903 хил.лв. (11.39 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 21.65 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 349 хил.лв. с изменение от -27.74 %. Отношението му към продажбите е 133.72 %. За година назад ОПП е 185 хил.лв. (59.48 % ръст), а ОПП/Продажби 2.21 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 4 713 хил.лв., а за 12 м. 5 044 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 650 хил.лв. и -2 933 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 2 412 хил.лв, а за период от 1 година 2 296 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -46.13 % до 306 хил.лв., а за 12 месеца е -114 хил.лв. (-254.05 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -79.82.

Еуротерра България АД има емитирани акции с борсов код: 4EJ (TERRA)-обикновени 4 550 000 бр.. Емисия 4EJ (TERRA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 9.10 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Еуротерра България АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Еуротерра България АД е 60.91 %. Очакваната цена на емисия 4EJ (TERRA) е 3.22 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 497 855 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -66 213 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: