-- 2025.10.15 08:13:24
Руен холдинг АД, 5R9, HRU; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.15 08:10:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 53 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 312.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 405 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 65.98 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.74
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 447.37 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 66 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 591 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 85.85 %
 + EV/EBITDA под 8: 4.34
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 35.66 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.21
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 28.78 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 57.12 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 40.21 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.27
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 10.57 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 6.00 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 152.72 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 161.39 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.73

 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -38.40 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 32.33 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 56.24 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 66.54 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 9.35 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -93 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -235 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -250 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 59.10 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 27.92 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 37.85 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 53 хил.лв., като нараства с 312.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 405 хил.лв., което представлява 1.34 лв. на акция при изменение с 65.98 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 0.74.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 447.37 % и е 66 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 85.85 % до 591 хил.лв. (1.96 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.34, а на P/EBITDA 0.51.

Руен холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 175 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 35.66 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -38.40 % до 4.67 лв. (общо 1 407 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.21, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 28.78 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -20.51 % и са 124 хил.лв., а за годината са 892 хил.лв. с изменение от -55.84 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 29 хил.лв., разходите за външни услуги с 37 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 43 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 130 хил.лв., разходите за външни услуги с 440 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 207 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Руен холдинг АД към края на септември 2025 г. от 1 114 хил.лв., прави 3.70 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 57.12 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 40.21 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.27. Резервите от 804 хил.лв. формират 72.17 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -48 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 32.33 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 355 хил.лв., а краткосрочните за 1 938 хил.лв., което прави общо 2 293 хил.лв. 16 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 56.24 %. Общо дълговете са 66.54 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 205.83 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 9.35 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.64 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 3 446 хил.лв. От тях текущите са 53.54 % (1 845 хил.лв.), а нетекущите 46.46 % (1 601 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -93 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 95.20 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -8.35 % от собствения капитал и -2.70 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 10.57 %, а обръщаемостта им е 0.37 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 30.29 %. Стойността на фирмата (EV) e 2 565 255 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 68 хил.лв. (1.97 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3.51 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -235 хил.лв. с изменение от 6.00 %. Отношението му към продажбите е -134.29 %. За година назад ОПП е 465 хил.лв. (152.72 % ръст), а ОПП/Продажби 33.05 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 хил.лв., а за 12 м. -287 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 хил.лв. и -196 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -241 хил.лв, а за период от 1 година -18 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 2.72 % до -250 хил.лв., а за 12 месеца е 413 хил.лв. (161.39 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.73.

Руен холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 5R9 (HRU)-обикновени 301 255 бр.. Емисия 5R9 (HRU) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.30 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Руен холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Руен холдинг АД е 6.72 %. Очакваната цена на емисия 5R9 (HRU) е 1.07 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 180 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 221 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: