-- 2025.10.15 07:57:23
Руен холдинг АД, 5R9, HRU; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.15 07:53:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 53 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 312.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 415 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 58.40 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.73
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 370.83 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 65 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 497 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 78.14 %
 + EV/EBITDA под 8: 1.57
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 142.55 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.30
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 41.01 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 47.05 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 34.32 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.23
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 70.30 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 19.98 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 22.87 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 186.78 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 18.22 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 165.52 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.65
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 11.12 %

 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -44.27 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 31.41 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -199 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -211 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 57.10 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 33.91 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 47.92 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 53 хил.лв., като нараства с 312.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 415 хил.лв., което представлява 1.38 лв. на акция при изменение с 58.40 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 0.73.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 370.83 % и е 65 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 78.14 % до 497 хил.лв. (1.65 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.57, а на P/EBITDA 0.61.

Руен холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 114 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 142.55 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -44.27 % до 3.36 лв. (общо 1 012 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.30, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 41.01 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -15.28 % и са 61 хил.лв., а за годината са 573 хил.лв. с изменение от -63.48 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 21 хил.лв., разходите за амортизации с 12 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 20 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 388 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 128 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Руен холдинг АД към края на септември 2025 г. от 1 297 хил.лв., прави 4.31 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 47.05 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 34.32 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.23. Резервите от 590 хил.лв. формират 45.49 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 349 хил.лв. (26.91 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 70.30 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 41 хил.лв., а краткосрочните за 507 хил.лв., което прави общо 548 хил.лв. 16 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 27.48 %. Общо дълговете са 29.70 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 42.25 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 31.41 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 42.03 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 1 845 хил.лв. От тях текущите са 73.93 % (1 364 хил.лв.), а нетекущите 26.07 % (481 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 857 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 269.03 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 66.08 % от собствения капитал и 46.45 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 19.98 %, а обръщаемостта им е 0.49 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 32.83 %. Стойността на фирмата (EV) e 781 255 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 68 хил.лв. (3.69 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 13.41 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -199 хил.лв. с изменение от 22.87 %. Отношението му към продажбите е -174.56 %. За година назад ОПП е 499 хил.лв. (186.78 % ръст), а ОПП/Продажби 49.31 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -36 хил.лв., а за 12 м. -287 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 хил.лв. и -196 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -239 хил.лв, а за период от 1 година 16 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 18.22 % до -211 хил.лв., а за 12 месеца е 462 хил.лв. (165.52 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.65.

Руен холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 5R9 (HRU)-обикновени 301 255 бр.. Емисия 5R9 (HRU) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.30 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Руен холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Руен холдинг АД е 11.12 %. Очакваната цена на емисия 5R9 (HRU) е 1.11 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 137 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 230 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: