-- 2025.10.13 17:17:35
Финанс Секюрити Груп АД-София, FSGA, FSPA; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.13 17:12:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 254.00 | 252.00 | 244.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -14.00 | 77.00 | 133.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -28.00 | 119.00 | 198.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1.00 | 2.00 | 4.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 10.00 | 13.00 | 11.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -110.53 | -42.54 | -46.15 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -44.41 | -26.58 | -2.52 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -75.00 | n/a | 0.00 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 78.57 | -63.64 | -35.48 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -0.29 | 1.23 | 2.06 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -2.81 | -3.47 | 22.88 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -280.00 | 915.38 | 1 800.00 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -0.29 | 1.22 | 2.06 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.06 | 0.27 | 0.44 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 26.93 | 27.09 | 28.80 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 77.57 | 77.59 | 78.01 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 139.98 | 139.72 | 180.52 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -1.68 | -0.86 | -2.81 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 1.07 | 6.01 | -12.85 |
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 323 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 617 хил.лв.
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 78.57 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 26.92 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 78.57 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 26.92 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -14 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -110.53 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -28 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -114.14 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -44.41 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -15.12 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -75.00 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -280.00 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.29 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.29 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 22.43 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 77.57 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -9 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -76 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -9 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -76 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 75.51 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -14 хил.лв., като намалява с -110.53 %. За последните 12 месеца загубата достига -28 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -114.14 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -44.41 % и е 323 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -15.12 % до 1 617 хил.лв. (nan лв. на акция).
Финанс Секюрити Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -75.00 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -280.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 99.71 % от приходите от дейността (341 от 342 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (93 хил.лв.), положителните разлики от операции с финансови активи (-459 хил.лв.) и другите финансови приходи (707 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -23.61 % и са 356 хил.лв., а за годината са 2 399 хил.лв. с изменение от 31.81 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 55 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 14 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 337 хил.лв. 96.29 %, отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са -154 хил.лв. 44.00 % и другите финансови разходи, които са 167 хил.лв. 47.71 % от финансовите разходи (350 хил. лв.). Те от своя страна са 98.31 % от разходите за дейността (356 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Финанс Секюрити Груп АД-София към края на септември 2025 г. от 9 777 хил.лв.Спада за последната година е -0.29 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.29 %. Резервите от 261 хил.лв. формират 2.67 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 999 хил.лв. (81.81 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 22.43 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 22 067 хил.лв., а краткосрочните за 11 737 хил.лв., което прави общо 33 804 хил.лв. 11 729 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 26.93 %. Общо дълговете са 77.57 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 345.75 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.81 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.26 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 43 581 хил.лв. От тях текущите са 37.70 % (16 429 хил.лв.), а нетекущите 62.30 % (27 152 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 692 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 139.98 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 47.99 % от собствения капитал и 10.77 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.06 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.09 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 625 хил.лв. (1.43 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 125.75 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -9 хил.лв. с изменение от 78.57 %. Отношението му към продажбите е -900.00 %. За година назад ОПП е -76 хил.лв. (26.92 % ръст), а ОПП/Продажби -760.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 430 хил.лв., а за 12 м. 3 178 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -428 хил.лв. и -2 625 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -7 хил.лв, а за период от 1 година 477 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 78.57 % до -9 хил.лв., а за 12 месеца е -76 хил.лв. (26.92 %).
Финанс Секюрити Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Секюрити Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.43 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 75.51 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 9.69 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.42 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 12.76 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Секюрити Груп АД-София е -1.68 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | -0.14 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -123.53 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | -23.08 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -13.76 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 30.28 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Финанс Секюрити Груп АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 1.07 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 252 | 254 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 172 | -154 | -189.53 % | -326 |
| Други финансови разходи-3м. | -5 | 167 | +3 440.00 % | +172 |
| Финансови разходи-3м. | 521 | 350 | -32.82 % | -171 |
| Разходи за дейността-3м. | 540 | 356 | -34.07 % | -184 |
| Печалба от дейността-3м. | 77 | 0 | -100.00 % | -77 |
| Общо разходи-3м. | 540 | 356 | -34.07 % | -184 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 77 | 0 | -100.00 % | -77 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 77 | 0 | -100.00 % | -77 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 77 | 0 | -100.00 % | -77 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 617 | 342 | -44.57 % | -275 |
| Приходи от лихви-3м. | 231 | 93 | -59.74 % | -138 |
| Приходи от дивиденти-3м. | 156 | 0 | -100.00 % | -156 |
| Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 459 | -459 | -200.00 % | -918 |
| Други финансови приходи-3м. | -231 | 707 | +406.06 % | +938 |
| Финансови приходи-3м. | 615 | 341 | -44.55 % | -274 |
| Приходи от дейността-3м. | 617 | 342 | -44.57 % | -275 |
| Общо приходи-3м. | 617 | 342 | -44.57 % | -275 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 617 | 342 | -44.57 % | -275 |
| Наименование | 252 | 254 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | 6 | 1 | -83.33 % | -5 |
| Плащания на доставчици-3м. | -27 | 0 | +100.00 % | +27 |
| Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 3 | 0 | -100.00 % | -3 |
| Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -11 | -4 | +63.64 % | +7 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -36 | -9 | +75.00 % | +27 |
| Предоставени заеми-3м. | -2 526 | -692 | +72.60 % | +1 834 |
| Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 2 512 | 885 | -64.77 % | -1 627 |
| Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 10 | 237 | +2 270.00 % | +227 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -4 | 430 | +10 850.00 % | +434 |
| Постъпления от заеми-3м. | 0 | 11 655 | +11 655.00 % | +11 655 |
| Платени заеми-3м. | 332 | -11 405 | -3 535.24 % | -11 737 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -252 | -428 | -69.84 % | -176 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -292 | -7 | +97.60 % | +285 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -292 | -7 | +97.60 % | +285 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -924 | 625 | +167.64 % | +1 549 |