-- 2025.08.29 15:36:49
Телематик интерактив България АД, TIB; 253 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.08.29 15:35:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 030 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 16 797 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 5 409 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 21 721 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 5.00 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 10.65 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 12.25 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 35.48 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 71.96 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -29.56 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 25.34 %
 + Ръст в цената на TIB за 360 дни над 10%: 25.42 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 3.15 %
 + Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 4.42 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -25.09 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -7.43 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 17.13
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -17.87 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -3.41 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.10
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -9.55 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 6.43
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -33.58 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -14.38 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -48.23 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -19.63 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 18.84

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 030 хил.лв., като намалява с -25.09 %. За последните 12 месеца печалбата достига 16 797 хил.лв., което представлява 1.30 лв. на акция при изменение с -7.43 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 22.2 лв. е 17.13.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -17.87 % и е 5 409 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -3.41 % до 21 721 хил.лв. (1.68 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 13.14, а на P/EBITDA 13.25.

Телематик интерактив България АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 33 431 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 5.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 10.65 % до 10.58 лв. (общо 137 174 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.10, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 12.25 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 11.25 % и са 28 984 хил.лв., а за годината са 118 801 хил.лв. с изменение от 13.25 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 16 034 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 925 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 67 083 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 30 457 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Телематик интерактив България АД към края на юни 2025 г. от 44 764 хил.лв., прави 3.45 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -9.55 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 35.48 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 6.43. Резервите от 13 993 хил.лв. формират 31.26 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 314 хил.лв. (23.04 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 71.96 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 330 хил.лв., а краткосрочните за 16 116 хил.лв., което прави общо 17 446 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.91 %. Общо дълговете са 28.04 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 38.97 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -29.56 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -16.22 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 62 210 хил.лв. От тях текущите са 62.25 % (38 723 хил.лв.), а нетекущите 37.75 % (23 487 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 22 607 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 240.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 50.50 % от собствения капитал и 36.34 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 25.34 %, а обръщаемостта им е 2.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 34.37 %. Стойността на фирмата (EV) e 285 442 400 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 19 716 хил.лв. (31.69 % от Актива), от които парите в брои са 1 827 хил.лв. Незабавната ликвидност е 174.17 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 528 хил.лв. с изменение от -33.58 %. Отношението му към продажбите е 7.56 %. За година назад ОПП е 17 912 хил.лв. (-14.38 % спад), а ОПП/Продажби 13.06 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -549 хил.лв., а за 12 м. -1 908 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -6 804 хил.лв. и -29 372 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 825 хил.лв, а за период от 1 година -13 368 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -48.23 % до 1 701 хил.лв., а за 12 месеца е 15 271 хил.лв. (-19.63 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 18.84.

Телематик интерактив България АД има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 22.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 25.42 %. Капитализацията на дружеството е 287.71 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 9 072 013 лв., което е 54.01 % от текущата 12 месечна печалба и са 3.15 % спрямо капитализацията (TIB - 0.7 лв. 3.15 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.9807 лв. 4.42 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик интерактив България АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик интерактив България АД е -4.25 %. Очакваната цена на емисия TIB е 21.26 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 139 680 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 16 440 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: