-- 2025.08.29 14:16:53
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София, 6R1, RAZHL, IDHB, 6R1A, 6R1B; 253 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.08.29 13:38:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 820 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 127.15 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 208 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.54
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 666 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 8 112 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 5.32 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 77.25 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 8.20 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.79 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.57
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.42 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.05 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 3.26
 + Ръст в цената на 6R1 (RAZHL) за 360 дни над 10%: 18.66 %

 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -6.30 %
 - EV/EBITDA над 20: 21.89
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.83
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.01 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 38.16 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 64.49 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -12.71 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 820 хил.лв., като нараства с 127.15 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 208 хил.лв., което представлява 0.42 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.18 лв. е 7.54.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -6.30 % и е 1 666 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 8 112 хил.лв. (0.81 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 21.89, а на P/EBITDA 3.91.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 405 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 5.32 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.55 лв. (общо 5 447 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.83, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 77.25 %.
През тримесечието финансовите приходи са 51.88 % от приходите от дейността (1 515 от 2 920 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (392 хил.лв.) и другите финансови приходи (1 127 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -21.47 % и са 2 052 хил.лв., а за годината са 9 308 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 261 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 290 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 919 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 091 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 808 хил.лв. 59.41 % и другите финансови разходи, които са 551 хил.лв. 40.51 % от финансовите разходи (1 360 хил. лв.). Те от своя страна са 66.28 % от разходите за дейността (2 052 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София към края на юни 2025 г. от 55 521 хил.лв., прави 5.56 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 8.20 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.79 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.57. Резервите от 7 844 хил.лв. формират 14.13 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 36 281 хил.лв. (65.35 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 27.01 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 54 111 хил.лв., а краткосрочните за 78 443 хил.лв., което прави общо 132 554 хил.лв. 59 473 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 38.16 %. Общо дълговете са 64.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 238.75 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.42 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.74 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 205 551 хил.лв. От тях текущите са 74.97 % (154 111 хил.лв.), а нетекущите 25.03 % (51 440 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 75 668 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 196.46 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 136.29 % от собствения капитал и 36.81 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.05 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.76 %. Стойността на фирмата (EV) e 177 541 342 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 228 хил.лв. (2.06 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 81.23 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 136 хил.лв. с изменение от -3.65 %. Отношението му към продажбите е 80.85 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 95 хил.лв., а за 12 м. 1 618 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 097 хил.лв. и -11 752 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 134 хил.лв, а за период от 1 година -318 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -3.88 % до 1 116 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 3.26.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R1 (RAZHL)-обикновени 9 980 925 бр.. Емисия 6R1 (RAZHL) поскъпва за предходните 90 дни с 4.61 % до цена 3.18 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 18.66 %. Капитализацията на дружеството е 31.74 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София е 0.25 %. Очакваната цена на емисия 6R1 (RAZHL) е 3.19 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 468 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 298 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: