-- 2025.08.29 11:24:35
Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД, 3NJ, SKELN, SKEB, SKE1; 253 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.08.29 11:22:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 939 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 244.85 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 5 617 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 348.54 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1 125.92 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 473 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 11 835 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 176.65 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 124.80 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 29.72 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 11.37 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 13.15 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 11.64 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.82 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.62 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 1 617.69 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 295.85 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 572.57 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 3 629.35 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 8.48
 + Ръст в цената на 3NJ (SKELN) за 360 дни над 10%: 12.00 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 68.07 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 303.48 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 16.50
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.90
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 32.00 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 62.03 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -2 774 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 156.54 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 30.40 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 149.90 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 939 хил.лв., като нараства с 244.85 %. За последните 12 месеца печалбата достига 5 617 хил.лв., което представлява 1.70 лв. на акция при изменение с 348.54 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 28 лв. е 16.50.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1 125.92 % и е 4 473 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 176.65 % до 11 835 хил.лв. (3.58 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 16.37, а на P/EBITDA 7.83.

Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 17 478 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 124.80 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 29.72 % до 14.92 лв. (общо 49 382 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.88, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 11.37 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 53.35 % и са 14 462 хил.лв., а за годината са 43 778 хил.лв. с изменение от 10.65 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 2 126 хил.лв., разходите за външни услуги с 2 362 хил.лв., разходите за възнаграждения с 3 313 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 4 025 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 7 668 хил.лв., разходите за външни услуги с 8 311 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 11 534 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД към края на юни 2025 г. от 48 811 хил.лв., прави 14.75 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 13.15 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 11.64 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.90. Резервите от 29 168 хил.лв. формират 59.76 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 14 687 хил.лв. (30.09 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 32.00 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 71 547 хил.лв., а краткосрочните за 23 071 хил.лв., което прави общо 94 618 хил.лв. 50 119 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 15.13 %. Общо дълговете са 62.03 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 193.85 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.82 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.13 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 152 525 хил.лв. От тях текущите са 13.31 % (20 297 хил.лв.), а нетекущите 86.69 % (132 228 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -2 774 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 87.98 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -5.68 % от собствения капитал и -1.82 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.62 %, а обръщаемостта им е 0.32 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.49 %. Стойността на фирмата (EV) e 193 757 680 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 624 хил.лв. (1.72 % от Актива), от които парите в брои са 130 хил.лв. Незабавната ликвидност е 11.37 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 435 хил.лв. с изменение от 1 617.69 %. Отношението му към продажбите е 36.82 %. За година назад ОПП е 14 112 хил.лв. (295.85 % ръст), а ОПП/Продажби 28.58 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -398 хил.лв., а за 12 м. -4 016 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -7 614 хил.лв. и -10 499 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 577 хил.лв, а за период от 1 година -403 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 572.57 % до 5 685 хил.лв., а за 12 месеца е 10 927 хил.лв. (3 629.35 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 8.48.

Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 3NJ (SKELN)-обикновени 3 309 560 бр.. Емисия 3NJ (SKELN) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 28 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 12.00 %. Капитализацията на дружеството е 92.67 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД е 68.07 %. Очакваната цена на емисия 3NJ (SKELN) е 47.06 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 64 523 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 11 272 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: